Standardele internaționale de raportare financiară ne-au venit în 2012, dar chiar și astăzi se pune constant problema organizării situațiilor financiare în conformitate cu IFRS. În acest sens, vă vom ajuta să înțelegeți elementele de bază ale standardizării, să întocmim situații consolidate folosind exemplul unei întreprinderi industriale și să prezentăm diferențele sale față de situațiile contabile obișnuite.

IFRS: DOMENIU DE APLICARE ȘI COMPOZIȚIE

Standardele internaționale au fost elaborate din 1973 pentru a crea principii uniforme de contabilitate și raportare în diferite țări. Standardele internaționale au ajuns în Rusia în întregime abia în 2012 odată cu adoptarea Ordinului Ministerului Finanțelor din Rusia din 25 noiembrie 2011 nr. 160n „Cu privire la implementarea standardelor internaționale de raportare financiară și a interpretărilor standardelor internaționale de raportare financiară în limba rusă Federaţie."

Principala diferență între standardele contabile rusești (RAS) și cele internaționale este că IFRS nu este un set de cerințe și legi, ci prescripții de recomandare cu o serie de cerințe pentru structura situațiilor financiare.

Un punct important: aplicarea IFRS nu suprascrie RAS.

Conform alin. 2 al art. 3 din Legea federală din 27.07.2010 nr. 208-FZ (modificată la 03.07.2016) „Cu privire la situațiile financiare consolidate” (în continuare - Legea federală nr. 208-FZ) situațiile financiare consolidate ale organizației sunt întocmite împreună cu contabilitatea(financiar)raportarea acestei organizații, întocmită în conformitate cu legea federalădin 06.12.2011 nr. 402-FZ(modificat prin din 23.05.2016) « Despre contabilitate».

Adesea, specialiștii din organizații au dificultăți în a face distincția între IFRS / IAS și IFRS / IFRS (Standarde internaționale de contabilitate) și IFRS / IFRS (International Financial Reporting Standards). Până în 2001, standardele au fost denumite IAS, iar după 01.04.2001 a apărut denumirea IFRS, deci ambele standarde sunt unite sub conceptul „IFRS”.

Uneori, contabilii, pentru simplitatea percepției, sunt numiți standarde IAS pentru contabilitate și IFRS - standarde pentru pregătirea situațiilor financiare.

Cine ar trebui să aplice IFRS în Federația Rusă

Legea federală nr. 208-FZ a fost dezvăluită domeniul de aplicare al standardelor internaționale,care se aplică la:

• organizații de credit;
• organizații de asigurări (cu excepția organizațiilor de asigurări medicale care operează exclusiv în domeniul asigurărilor medicale obligatorii);
• fonduri de pensii nestatale;
• societăți de administrare a fondurilor de investiții, fondurilor mutuale și fondurilor de pensii nestatale;
• organizații de compensare;
• întreprinderi unitare ale statului federal, a căror listă este aprobată de Guvernul Federației Ruse;
• societăți pe acțiuni, ale căror acțiuni sunt în proprietate federală și a căror listă este aprobată de Guvernul Federației Ruse;
• alte organizații ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare organizată prin includerea lor în lista de cotații.

Documentele IFRS constau din:

• Standardele internaționale de raportare financiară (IFRS);
• Standardele internaționale de raportare financiară (IAS);
• clarificări pregătite de Comitetul internațional de interpretare a raportării financiare (IFRIC);
• clarificări pregătite de fostul Comitet permanent pentru clarificări (RPC).

Compoziția standardelor internaționale de raportare financiară (IFRS)

IFRS (IFRS) 1 « Adoptarea pentru prima dată a standardelor internaționale de raportare financiară»

Obiectivul standardului este de a se asigura că primele situații financiare IFRS și situații financiare intermediare ale unei entități pentru partea din perioada acoperită de acele situații financiare conțin informații de înaltă calitate care:

• este transparent pentru utilizatori și comparabil pentru toate perioadele prezentate;
• reprezintă un punct de plecare necesar pentru contabilitate în conformitate cu standardele internaționale de raportare financiară;
• poate fi pregătit la un cost care nu depășește beneficiile sale.

Primele situații financiare IFRS pentru o organizație, este prima situație financiară anuală, pentru a cărei pregătire organizația adoptă Standardele Internaționale de Raportare Financiară și o confirmă prin includerea în aceste situații financiare a unei declarații explicite și neechivoce a conformității sale cu IFRS.

Organizația ar trebui să se pregătească și să depună raport de deschidere privind poziția financiară conform IFRS de la data tranziției la IFRS, creând astfel un punct de plecare pentru contabilitate în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară.

IFRS (IFRS) 2 « Plăți bazate pe acțiuni»

Scopul standardului este de a stabili procedura de pregătire a situațiilor financiare pentru o entitate care efectuează tranzacții de plată pe acțiuni. Standardul impune unei entități să recunoască în profit sau pierdere și în situația poziției financiare impactul tranzacțiilor de plată pe bază de acțiuni, inclusiv costurile asociate tranzacțiilor în care opțiunile pe acțiuni sunt acordate angajaților.

IFRS (IFRS) 3 « Combinații de afaceri»

Combinare de afaceri- o tranzacție sau alt eveniment în care dobânditorul obține controlul asupra uneia sau mai multor companii. Tranzacțiile care sunt uneori denumite „fuziuni adevărate” sau „fuziuni peer” sunt, de asemenea, combinații de afaceri.

Obiectivul acestui standard este de a îmbunătăți relevanța, fiabilitatea și comparabilitatea informațiilor despre o combinație de întreprinderi și consecințele acesteia pe care entitatea raportoare le prezintă în situațiile sale financiare. Pentru a atinge acest obiectiv, IFRS 3 stabilește principiile și cerințele pentru modul în care un dobânditor:

• recunoaște și măsoară în situațiile sale financiare activele identificate achiziționate, pasivele suportate și orice dobândă care nu controlează în entitatea dobândită;
• recunoaște și măsoară fondul comercial (un activ care reprezintă beneficii economice viitoare care rezultă din alte active achiziționate într-o combinație de întreprinderi care nu sunt identificate sau recunoscute separat) dobândite într-o combinație de afaceri sau un câștig de cumpărare la prețuri avantajoase;
• determină ce informații trebuie să permită utilizatorilor situațiilor financiare să evalueze natura și consecințele financiare ale combinării de întreprinderi.

IFRS (IFRS) 4 « Contracte de asigurare»

Scopul standardului este de a stabili procedura de reflectare a contractelor de asigurare în situațiile financiare ale unei organizații care încheie astfel de contracte ca asigurător (o parte obligată în baza unui contract de asigurare să plătească despăgubiri în cazul unui eveniment asigurat) , care va rămâne în vigoare până când consiliul termină a doua fază a proiectului său în cadrul contractelor de asigurare. În special, standardul necesită:

• îmbunătățiri limitate ale contabilității asigurătorilor pentru contractele de asigurare;
• divulgări care identifică și explică sumele raportate în situațiile financiare ale unui asigurător în legătură cu contractele de asigurare și îi ajută pe utilizatorii acestor situații financiare să înțeleagă suma, calendarul și incertitudinea fluxurilor de numerar viitoare din contractele de asigurare.

IFRS) 5 « Active imobilizate deținute pentru vânzare și operațiuni întrerupte»

Obiectivul prezentului standard este de a prescrie contabilitatea activelor deținute pentru vânzare și prezentarea și prezentarea operațiunilor întrerupte. În special, standardul necesită:

• măsurați activele deținute pentru vânzare la cea mai mică dintre cele două valori: valoarea contabilă și valoarea justă minus costurile de vânzare și opriți deprecierea acestor active;
• prezintă activele deținute pentru vânzare separat în situația poziției financiare și rezultatele operațiunilor întrerupte separat în situația rezultatului global.

Activitate întreruptă Este o componentă a unei entități fie retrasă, fie clasificată ca deținută pentru vânzare și reprezintă o linie principală separată de activitate sau zonă geografică în care se desfășoară afacerea.

IFRS (IFRS) 6 « Explorarea și evaluarea rezervelor de minerale»

Obiectivul IFRS 6 este de a defini contabilitatea activităților de explorare și evaluare în situațiile financiare. În special, standardul necesită:

• îmbunătățiri limitate ale abordărilor practice existente pentru contabilizarea costurilor de explorare și evaluare;
• de la entități care recunosc activele de explorare și evaluare, testând astfel de active pentru depreciere în conformitate cu prezentul IFRS și evaluând orice depreciere în conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor;
• divulgări care identifică și clarifică sumele situațiilor financiare ale entității care se referă la activitățile de explorare și evaluare și ajută utilizatorii acestor situații financiare să înțeleagă suma, calendarul și certitudinea fluxurilor de numerar viitoare din orice active de explorare și evaluare recunoscute ...

IFRS (IFRS) 7 « Instrumente financiare: dezvăluiri»

Obiectivul standardului este de a stabili cerințe pentru organizații să dezvăluie informații în situațiile lor financiare care să permită utilizatorilor să evalueze:

• impactul instrumentelor financiare asupra poziției financiare și a performanței financiare a organizației;
• Natura și amploarea riscurilor la care este expusă entitatea în perioada și la sfârșitul perioadei de raportare în legătură cu instrumentele financiare și modul în care entitatea gestionează aceste riscuri.

IFRS (IFRS) 8 « Segmente de operare»

O entitate trebuie să dezvăluie informații care permit utilizatorilor situațiilor sale financiare să evalueze natura și consecințele financiare ale activităților entității și ale mediului economic în care operează.

IFRS (IFRS) 10 « Situații financiare consolidate»

Obiectivul prezentului standard este de a defini principiile pentru prezentarea și pregătirea situațiilor financiare consolidate atunci când o entitate controlează una sau mai multe alte entități.

IFRS (IFRS) 11 « O incheieturaantreprenoriat»

Scopul acestui standard este de a stabili principii pentru pregătirea și prezentarea situațiilor financiare ale organizațiilor implicate în activități comerciale care sunt controlate în comun (adică în asocierile în participație).

IFRS (IFRS) 12 « Divulgarea informațiilor despre participarea la alte organizații»

Obiectivul acestui ISA este de a stabili o cerință de divulgare pentru o entitate care să permită utilizatorilor situațiilor sale financiare să evalueze:

• natura participării sale la alte organizații și riscurile asociate;
• efectul unei astfel de participări asupra poziției sale financiare, performanței financiare și fluxurilor de numerar.

IFRS (IFRS) 13 « Măsurarea valorii juste»

valoarea justă- o evaluare bazată pe date de piață, nu o evaluare specifică organizației. Pentru unele active și pasive, pot exista tranzacții de piață observabile sau informații de piață. Nu există tranzacții de piață sau informații de piață pentru alte active și pasive. Cu toate acestea, obiectivul măsurării valorii juste în ambele cazuri este același - de a determina prețul la care ar avea loc o tranzacție ordonată între participanții la piață pentru a vinde un activ sau a transfera un pasiv la data evaluării în condițiile actuale ale pieței.

Componența standardelor internaționale de raportare financiară (IAS)

IFRS (IAS) 1 « Prezentarea situațiilor financiare»

Prezentul HKSA stabilește un cadru de raportare financiară cu scop general pentru a se asigura că situațiile financiare ale unei entități sunt comparabile cu cele din perioadele anterioare și cu situațiile financiare ale altor entități. Prezentul standard specifică cerințele generale pentru prezentarea situațiilor financiare, liniile directoare pentru structura acestora și cerințele minime pentru conținutul acestora.

Un set complet de situații financiare include:

• o situație a poziției financiare la sfârșitul perioadei;
• situația profitului sau pierderii și a altor rezultate globale pentru perioada respectivă;
• situația modificărilor capitalului propriu pentru perioada respectivă;
• situația fluxului de numerar pentru perioada respectivă;
• note constând dintr-un rezumat al politicilor contabile semnificative și alte informații explicative;
• informații comparative pentru perioada anterioară;
• situația poziției financiare la începutul perioadei anterioare, dacă entitatea aplică retrospectiv orice situație de politică contabilă, retratează retroactiv elementele din situațiile sale financiare, reclasifică elementele din situațiile sale financiare.

O organizație poate utiliza alte nume decât cele din prezentul standard internațional pentru aceste rapoarte. De exemplu, titlul „Situația veniturilor cuprinzătoare” poate fi utilizat în locul titlului „Situația profitului sau pierderii și a altor venituri cuprinzătoare”.

IFRS (IAS) 2 « Stocuri»

Scopul standardului este de a defini tratamentul contabil pentru stocuri. Problema principală în contabilizarea stocurilor este de a determina suma costurilor care este recunoscută ca activ și reportată până la recunoașterea veniturilor corespunzătoare.

Standardul oferă îndrumări cu privire la determinarea costului și recunoașterea ulterioară a acestuia ca cheltuială, inclusiv orice reducere la valoarea realizabilă netă. De asemenea, oferă îndrumări cu privire la formulele de calculare a costurilor utilizate pentru alocarea costurilor la inventar.

În conformitate cu IAS 2, stocurile sunt evaluate la cel mai mic dintre cost sau valoarea realizabilă netă, excluzând costurile de vânzare.

PENTRU INFORMAȚIA DUMNEAVOASTRĂ

În Regulamentul contabil „Contabilitatea stocurilor” (PBU 5/01), aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor din Rusia din 09.06.2001 nr. 44n (modificat la 16.05.2016), nu există o astfel de metodă.

IFRS (IAS) 7 « Situația fluxurilor de trezorerie»

Obiectivul prezentului standard este de a solicita furnizarea de informații despre modificările istorice ale numerarului și echivalentelor de numerar ale unei entități sub forma unei situații a fluxurilor de numerar, în care fluxurile de numerar pentru o perioadă sunt clasificate ca fluxuri din activități de exploatare, investiții și finanțare .

IFRS (IAS) 8 « Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile și erori»

Scopul acestui standard este de a stabili criterii de selecție și modificări ale politicilor contabile, împreună cu proceduri contabile și prezentări cu privire la modificările politicilor contabile, modificările estimărilor contabile și corectarea erorilor.

Standardul este destinat să îmbunătățească relevanța și fiabilitatea informațiilor conținute în situațiile financiare ale unei organizații, precum și comparabilitatea acestor situații financiare în timp și cu situațiile financiare ale altor organizații.

IFRS (IAS) 10 « Evenimente după perioada de raportare»

Scopul standardului este de a identifica când o entitate trebuie să își ajusteze situațiile financiare pentru evenimente ulterioare perioadei de raportare.

Standardul conține cerințe pentru informațiile pe care o entitate trebuie să le prezinte în legătură cu data la care au fost autorizate situațiile financiare pentru emisiune și evenimente ulterioare datei de raportare.

Evenimentele ulterioare datei de raportare sunt acele evenimente care au loc între data raportării la aprobarea situațiilor financiare.

IFRS (IAS) 11 « Contracte de construcții»

Obiectivul prezentului standard este de a prescrie contabilitatea veniturilor și costurilor asociate contractelor de construcții. Datorită naturii activităților desfășurate în cadrul contractelor de construcție, data începerii acestor activități și data finalizării acestora se încadrează, în general, în diferite perioade de raportare. Astfel, sarcina principală de contabilizare a contractelor de construcții este distribuirea veniturilor și a costurilor asociate contractului pentru perioadele de raportare în care se efectuează lucrările de construcție.

IFRS (IAS) 12 « Taxe pe venit»

Obiectivul acestui standard este de a determina contabilitatea impozitelor pe venit. Problema principală în contabilizarea impozitelor pe venit este cum să contabilizați consecințele fiscale curente și viitoare:

• rambursarea (rambursarea) viitoare a valorii contabile a activelor (pasivelor) care sunt recunoscute în situația poziției financiare a organizației;
• tranzacții și alte evenimente din perioada curentă recunoscute în situațiile financiare ale entității.

IFRS (IAS) 16 « Mijloace fixe»

Obiectivul standardului este de a determina tratamentul contabil pentru imobilizări corporale, astfel încât utilizatorii situațiilor financiare să poată obține informații despre investițiile unei entități în imobilizări corporale și modificările acestor investiții.

Principalele întrebări în contabilizarea mijloacelor fixe:

• recunoașterea activelor;
• determinarea valorii contabile a activelor;
• depreciere;
• pierderi din depreciere.

Mijloace fixe Sunt active corporale care:

• îndeplinesc cerințele de recunoaștere a activelor;
• destinate utilizării în producție, executarea muncii, furnizarea de servicii, pentru închiriere, în scopuri administrative;
• destinate a fi utilizate pentru mai mult de o perioadă.

IFRS (IAS) 17 « Chirie»

Obiectivul prezentului standard este de a determina politicile contabile adecvate și prezentările pentru leasing pentru locatari și locatori.

IFRS (IAS) 18 « Venituri»

Obiectivul standardului este de a determina tratamentul contabil pentru veniturile rezultate din anumite tipuri de tranzacții și evenimente.

Principala întrebare la înregistrarea veniturilor- determinați momentul în care trebuie recunoscut. Veniturile sunt recunoscute atunci când este probabil ca beneficiile economice viitoare să revină entității și beneficiile să poată fi măsurate în mod fiabil. Acest standard specifică condițiile în care aceste criterii vor fi îndeplinite și, prin urmare, veniturile vor fi recunoscute. Acest standard internațional oferă, de asemenea, îndrumări practice cu privire la aplicarea acestor criterii.

Potrivit RAS, veniturile pot fi afișate numai în cazul unui transfer de proprietate asupra bunurilor, pentru IFRS acest lucru nu este un factor determinant. În ceea ce privește costurile, pentru IFRS, spre deosebire de RAS, nu este necesar să se documenteze costurile.

IFRS (IAS) 19 « Beneficiile angajatului»

Acest standard specifică modul în care o entitate ar trebui să contabilizeze și să prezinte beneficiile angajaților. Scopul standardului este de a stabili astfel de reguli. IAS 19 cere unei entități să recunoască:

• o datorie atunci când un angajat a prestat un serviciu în schimbul unei contraprestații viitoare;
• o cheltuială atunci când o entitate utilizează un beneficiu economic rezultat din furnizarea unui serviciu de către un angajat în schimbul unei taxe.

IAS 20 Contabilitatea subvențiilor guvernamentale și divulgarea asistenței guvernamentale

Acest standard ar trebui aplicat în contabilitatea și divulgarea informațiilor despre subvențiile guvernamentale și alte forme de asistență guvernamentală. În conformitate cu IAS 20, subvențiile guvernamentale includ asistența guvernamentală sub formă de transferuri de resurse către anumite companii în schimbul respectării anterioare sau viitoare a condițiilor asociate subvenției.

PENTRU INFORMAȚIA DUMNEAVOASTRĂ

Analogul IAS 20 din legislația rusă este Regulamentul contabil „Contabilitatea ajutoarelor de stat” (PBU 13/2000), aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor din Rusia din 16 octombrie 2000 nr. 91n.

IFRS (IAS) 21 « Impactul modificărilor cursurilor de schimb»

O organizație poate efectua tranzacții valutare în două moduri: să încheie tranzacții denominate în valută sau să dețină divizii străine. În plus, o entitate își poate prezenta situațiile financiare în valută.

Obiectivul prezentului standard este de a determina cum să contabilizați tranzacțiile în valută și operațiunile străine în situațiile financiare ale unei entități și cum să transpuneți situațiile financiare în moneda de prezentare.

IFRS (IAS) 23 « Costurile de împrumutm»

Costurile împrumuturilor direct atribuibile achiziției, construcției sau producției unui activ eligibil sunt incluse în costul acelui activ. Alte costuri de împrumut sunt recunoscute ca o cheltuială.

IFRS (IAS) 24 « Dezvăluiri cu părți conexe»

Obiectivul standardului este de a furniza dezvăluirea în situațiile financiare a informațiilor necesare pentru a atrage atenția asupra existenței părților afiliate, precum și a tranzacțiilor și soldurilor tranzacțiilor, inclusiv angajamentele contractuale pentru tranzacțiile viitoare cu aceste părți, poate afecta poziția financiară, profitul sau pierderea organizației ...

IFRS (IAS) 27 « Situații financiare separate»

Obiectivul prezentului standard este de a prescrie regulile contabile și de prezentare a informațiilor pentru investițiile în filiale, asocieri în participație și asociați atunci când o entitate își întocmește situațiile financiare separate.

IFRS (IAS) 28 « Investiții în asociații și asocieri în participație»

Obiectivul acestui standard este de a defini tratamentul contabil pentru investițiile în entități asociate și cerințele pentru aplicarea metodei capitalului propriu la contabilizarea investițiilor în entități asociate și asocieri în participație.

Un asociat este o entitate asupra căreia investitorul are o influență semnificativă și care nu este nici o filială, nici un interes în asocieri în participație.

IFRS (IAS) 29 « Raportarea financiară într-o economie hiperinflaționistă»

Într-o economie hiperinflaționistă, prezentarea rezultatelor operațiunilor și poziției financiare a unei organizații în moneda locală fără traducere nu este utilă. Banii își pierd puterea de cumpărare la o astfel de rată, încât este înșelător să comparăm sumele din tranzacții și alte evenimente care au avut loc în momente diferite, chiar și în aceeași perioadă de raportare.

IFRS (IAS) 32 « Instrumente financiare: prezentare»

Obiectivul standardului este de a stabili principiile conform cărora instrumentele financiare sunt prezentate ca datorii sau capitaluri proprii, precum și compensarea activelor financiare și a datoriilor financiare.

Standardul vizează o înțelegere mai profundă de către utilizatori a situațiilor financiare despre importanța instrumentelor financiare pentru poziția financiară, rezultatele operațiunilor și fluxurile de numerar ale unei organizații.

Un instrument financiar este orice contract care generează simultan un activ financiar într-o entitate și un pasiv financiar sau un instrument de capitaluri proprii altei entități.

IFRS (IAS) 33 « Câștigurile pe acțiune»

Obiectivul prezentului standard este de a stabili principii pentru determinarea și prezentarea informațiilor privind câștigul pe acțiune pentru a facilita compararea performanței diferitelor entități pentru aceeași perioadă de raportare sau a aceleiași entități pentru perioade de raportare diferite.

IFRS (IAS) 34 « Raportare financiară intermediară»

Scopul standardului este de a defini conținutul minim al unui raport financiar intermediar și de a stabili principiile de recunoaștere și evaluare în situațiile financiare complete sau condensate pentru o perioadă intermediară.

IFRS (IAS) 36 « Deprecierea activelor»

Obiectivul prezentului standard este de a determina procedurile pe care o entitate ar trebui să le aplice atunci când contabilizează active, astfel încât valoarea lor contabilă să nu depășească valoarea lor recuperabilă.

IFRS (IAS) 37 « Datorii estimate, datorii contingente și active contingente»

Obiectivul prezentului standard este de a se asigura că criteriile de recunoaștere și bazele de evaluare adecvate se aplică provizioanelor, datoriilor contingente și activelor contingente, iar informațiile suficiente sunt prezentate în notele la situațiile financiare pentru a permite utilizatorilor să înțeleagă natura, calendarul și valoarea acestora.

IFRS (IAS) 38 « Active necorporale»

Acest standard impune unei entități să recunoască o imobilizare necorporală numai atunci când sunt îndeplinite anumite criterii. Standardul prevede, de asemenea, modul în care se măsoară valoarea contabilă a activelor necorporale și necesită anumite informații despre activele necorporale.

IAS 39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare

Obiectivul acestui standard este de a stabili principii pentru recunoașterea și evaluarea activelor financiare, a datoriilor financiare și a anumitor contracte de cumpărare sau vânzare de elemente nefinanciare.

Standardul definește un astfel de concept ca element acoperit care este fie un activ, fie un pasiv sau un angajament ferm care oferă entității o expunere la modificări ale valorii juste sau fluxurilor de numerar viitoare. Instrumente financiare de acoperire constă în compensarea parțială sau totală a modificărilor valorii juste sau a fluxurilor de numerar ale elementelor acoperite (protejate) ale instrumentelor financiare.

IFRS (IAS) 40 « Proprietate de investitie»

Obiectivul standardului este de a stabili tratamentul contabil pentru investițiile imobiliare și cerințele de informare aferente.

Prezentul standard se aplică de către entități tuturor tipurilor de instrumente financiare în recunoașterea, evaluarea și prezentarea informațiilor privind investițiile imobiliare.

Investiții imobiliare este proprietate (teren sau clădire) care este la dispoziția proprietarului sau locatarului în cadrul unui contract de leasing financiar în scopul primirii plăților de închiriere, a câștigurilor de capital, dar nu pentru a fi utilizate în producția sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative , precum și pentru vânzare în cursul normal al activității.

IFRS (IAS) 41 « Agricultură»

Scopul standardului este de a stabili procedura contabilă, raportarea financiară și cerințele de informare pentru activitățile agricole.

PREGĂTIREA DECLARAȚIILOR CONSOLIDATE

În conformitate cu Legea federală nr. 208-FZ, situațiile financiare consolidate sunt înțelese ca informații sistematizate care reflectă poziția financiară, performanța financiară și schimbările în poziția financiară a unei organizații.

Să luăm în considerare un exemplu de întocmire și analiză a situațiilor financiare consolidate în conformitate cu IFRS pe exemplul companiei Alpha SA, care controlează activitățile a două întreprinderi - Beta SA și Gamma SA, implicate în producția și întreținerea unităților și a pieselor de schimb piese auto.

Situația profitului sau pierderii și a altor rezultate globale (situația rezultatului global) (tabelul 1) este similară cu situația rezultatelor financiare (formularul nr. 2) din situațiile contabile RAS.

Tabelul 1. Situația consolidată a rezultatului global pentru 2015 și 2016, mii de ruble.
Index	2016 g.	2015	2016-2015
			mii de ruble.
Costul vânzărilor
Profit brut
Cheltuieli de vânzare, generale și administrative
Provizion pentru deprecierea imobilizărilor corporale, fondului comercial și imobilizărilor necorporale
Alte venituri / cheltuieli operaționale, net
Profit operational
Venituri / cheltuieli financiare, net
Diferențe de curs pozitive / negative
Profit înainte de impozitare
Impozit pe venit
Profit pentru perioada de raportare

În plus față de acest tip de raport consolidat, puteți furniza informații mai detaliate despre unele articole, de exemplu, despre încasările din vânzări (Tabelul 2).

Tabelul 2. Analiza veniturilor pentru 2015 și 2016, mii de ruble.
Index	2016 g.	2015	2016-2015
			mii de ruble.
Venituri
Repararea unității
Beta JSC
JSC „Gamma”
întreținere
Beta JSC
JSC „Gamma”
Beta JSC
JSC „Gamma”

Din analiza prezentată se poate observa că, pentru toate tipurile de activitate luate în considerare, întreprinderile au observat o creștere a veniturilor, cu excepția SA "Gamma" în ceea ce privește repararea unităților auto. Această scădere s-a datorat faptului că procentul de pregătire al unui acord al JSC Gamma, principalul venit a fost recunoscut în raportarea din 2015.

Situația poziției financiare este foarte similară cu bilanțul RAS. Conform datelor de reglementare situația poziției financiare în conformitate cu IFRS ar trebui să includă elemente rând care să reprezinte următoarele sume:

• mijloace fixe;
• proprietate de investitie;
• active necorporale;
• Bunuri financiare;
• investiții contabilizate utilizând metoda echității;
• active biologice;
• stocuri;
• comerț și alte creanțe;
• numerar și echivalente de numerar;
• valoarea totală a activelor clasificate drept deținute pentru vânzare și active incluse în grupurile de cedare clasificate ca fiind deținute pentru vânzare în conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deținute pentru vânzare și operațiuni întrerupte;
• plăți comerciale și alte datorii;
• pasivele estimate;
• angajamente financiare;
• datorii și active fiscale curente definite în IAS 12 Impozite pe profit;
• datorii privind impozitul amânat și activele privind impozitul amânat definite în IAS 12;
• pasivele incluse în grupurile de cedare clasificate drept deținute pentru vânzare în conformitate cu IFRS 5;
• participații fără control prezentate în capitaluri proprii;
• capital și rezerve emise atribuibile proprietarilor societății-mamă.

Organizația ar trebui să reprezinte elemente rând, titluri și subtotale suplimentare în situația poziției financiare atunci când o astfel de prezentare este relevantă pentru înțelegerea stării sale financiare.

Să luăm în considerare un exemplu de întocmire a unui raport privind poziția financiară a SA "Alpha" (Tabelul 3).

Tabelul 3. Situația poziției financiare, mii Rub.
Index	2016 g.	2015	Schimbarea
			mii de ruble.
Active, total
Mijloace fixe
Active necorporale
Creanțe
Avansuri emise
Alte active și investiții în alte organizații
Conturi de primit pentru impozite și taxe
Numerar și depozite pe termen scurt
Active privind impozitul amânat
Capitaluri proprii, total
Capital autorizat
Capital suplimentar
Profite nedistribuite
Obligații, total
Împrumuturi
Datorii de leasing financiar, planuri de pensii
Datorii privind impozitul amânat și alte provizioane
Creanțe
Avansuri primite
Datoria impozitelor și taxelor

NOTĂ

Forma bilanțului în conformitate cu RAS este clar explicată în Ordinul Ministerului Finanțelor din Rusia din 02.07.2010 nr. 66n (modificat la 06.04.2015) „Cu privire la formele situațiilor financiare ale organizațiilor”, în timp ce forma situației poziției financiare conform IFRS este absentă (există doar o serie de reguli și articole care trebuie afișate în raport).

Valoarea activelor (293.491 mii ruble) trebuie să fie egală cu suma pasivelor (capitaluri proprii + pasive = 293.491 mii ruble) similară întocmirii bilanțului.

În etapa întocmirii situațiilor financiare consolidate, se obișnuiește să se calculeze EBITDA(profit înainte de deducerea cheltuielilor cu plata dobânzilor, impozitelor și amortizărilor acumulate) (Tabelul 4).

Tabelul 4. Calculul EBITDA, mii de ruble.
Index	2016 g.	2015	2016-2015,%
Repararea unității
Beta JSC
JSC „Gamma”
întreținere
Beta JSC
JSC „Gamma”
Beta JSC
JSC „Gamma”
Total EBITDA

Acest indicator a devenit recent recent deosebit de popular printre investitori și creditori. Un astfel de indicator poate fi calculat numai dacă compania ține evidențe în conformitate cu standardele IFRS. Standardele noastre nu prevăd calcularea acestui indicator, dar cu toate acestea, formula de calcul pentru practica rusă a fost ușor adaptată, iar EBITDA în acest caz va fi egal cu suma profitului din vânzări și deduceri din amortizare.

Calculul este, de asemenea, important. datoria la raportul EBITDA (Cod), care reflectă capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile, caracterizând solvabilitatea acesteia:

K od = Datorii / EBITDA.

K od 2015 = 220 794 mii ruble. / 69 145 mii ruble. = 3,19;

K od 2016 = 157 435 mii ruble. / 54 352 mii ruble. = 2,90.

Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât o companie are mai multe probleme cu obligațiile datoriei și cu atât mai puține oportunități are de a rambursa aceste obligații în detrimentul propriului profit.

ÎN loc de concluzie

Luând în considerare caracteristicile întocmirii situațiilor financiare consolidate, merită remarcat asemănările cu situațiile contabile rusești. În exemplul luat în considerare, compania „Alpha” controlează activitățile mai multor întreprinderi, care formează raportarea lor individuală. Mai mult, ea pregătește situații consolidate, combinând datele întreprinderilor aflate sub jurisdicția sa. În același timp, politicile contabile ale tuturor întreprinderilor ar trebui să fie similare în materie de bază.

Cel mai adesea, în practică, așa-numitele societăți de administrare comunică propria lor versiune a politicii contabile întreprinderilor din subordine, pe baza cărora filialele trebuie să își corecteze propria versiune.

A. N. Dubonosova, director general adjunct pentru economie și finanțe

Arsenal OJSC (exemplu)

începând cu 01.01.2013

Scopul analizei situațiilor financiare compilate în conformitate cu IFRS este de a obține caracteristici cheie ale stării financiare și rezultatelor financiare ale companiei pentru a forma o evaluare adecvată a nivelului de eficiență al afacerii, identificarea și cuantificarea impactului și factori interni, precum și justificarea planurilor de afaceri curente și strategice ...

1. RAPORTARE. Evaluarea generală a poziției financiare a întreprinderii se face folosind un sistem de coeficienți speciali. Majoritatea ratelor financiare sunt calculate în funcție de datele a două forme principale de raportare - bilanțul și contul de profit și pierdere

Soldul companiei

Titlul articolului	01.01.2013			01.01.2012
ACTIVE - ACTIVE
Active circulante (active circulante) - Active circulante
Numerar și echivalente de numerar - Active în numerar		368828			104238
Investitii pe termen scurt - Titluri de valoare tranzacționabile		8231			152612
Creanțe de încasat - Creanțe de încasat	426937			340691
Ajustarea îndatorării îndoielnice - Provizioane / alocații pentru datorii neperformante / îndoielnice	0			0
		426937			340691
Stocuri - Stocuri / Stocuri Materii prime și materiale - Materie prima	152197			138649
Producție neterminată - Lucru în proces	355126			323513
Mărfuri potrivite pentru vânzare - Mărfuri disponibile pentru vânzare	0			0
Produse terminate - Produse finite	507323			462162
Cheltuieli de vanzare - Cheltuieli de vanzare	0			0
		1014646			924324
Cheltuieli preplătite - Cheltuieli preplătite		14580			7219
			1833222			1529084
Active imobilizate (imobilizate) - Active imobilizate
Investiție pe termen lung - Investiții pe termen lung		355593			148001
Mijloace fixe - Imobilizări corporale	893354			880194
Amortizare acumulată - Depreciere	607168			565603
		286186			314591
Active necorporale - Active necorporale	63939			5877
Amortizare acumulată - Depreciere	58863			0
		5076			5877
Active privind impozitul amânat - Active privind impozitul amânat		11323			29078
Alți debitori - Alți debitori		0			0
			658178			497547
			2491400			2026631
RESPONSABILITĂȚI - RESPONSABILITĂȚI
Responsabilitatea actuală - Datorii curente
Datorii acumulate - Datorii acumulate
Conturi și facturi de plătit - Conturi și note de plătit		907014			349607
Restanțe salariale - Salarii și salarii plătibile	0			321706
Datoria fiscală - Taxe plătibile	0			138300
Datoria asupra dividendelor - Dividend de plătit	6254			5371
Rezerve estimate - Prevederi		56550			28682
		62804			494059
Venituri din perioadele viitoare - Venituri apărate (neîncasate)		2289			1692
Partea curentă a datoriei pe termen lung - Partea curentă a datoriei pe termen lung		0			289370
			972107			1134728
Taxe pe termen lung - Datorii pe termen lung
Împrumuturi pe termen lung - Datoria pe termen lung		0			0
Datorii privind impozitul amânat - Datorii privind impozitul amânat		20933			20170
			20933			20170
			993040			1154898
CAPITAL PROPRIU - PATRIMONIUL PROPRIETĂȚILOR
Capital investit - Capital contribuit		48156			46754
Venit net reținut acumulat - Venituri reținute		839853			242903
Alte venituri globale acumulate - Alte venituri globale acumulate		610351			582076
			1498360			871733
			2491400			2026631

Declarație de profit pe baza clasificării costurilor pe funcții

Index	pentru 2012		pentru 2011
Venituri din vânzări - Vânzări nete		8207745		6263775
Costul produselor vândute (lucrări, servicii) - Costul vânzărilor	3392146		2667088
Profit brut - Marja brută		4815599		3596687
Alte venituri de operare - alte venituri de operare	157072		131161
Cheltuieli de vanzare - Cheltuieli de vanzare	3877503		3513105
Cheltuieli administrative - Cheltuieli administrative	150570		137796
Alte cheltuieli de exploatare	181210		195239
Profit din operațiuni -		763388		-118292
Cheltuieli financiare - Costuri financiare	28206		19022
Dividende și venituri din dobânzi	24510		16064
Profit înainte de impozitare -		759692		-121250
Cheltuieli fiscale - Cheltuieli fiscale	126578		29791
		633114		-151041
Articole extraordinare - Obiecte extraordinare
Profit net pentru perioada - Venit net		633114		-151041

Declarația de profit pe baza clasificării cheltuielilor pe entități

Index	pentru 2012		pentru 2011
Venituri din vânzări - Vânzări nete		8207745		6263775
Alte venituri de operare - alte venituri de operare	157072		131161
Modificări ale stocurilor de produse finite și lucrări în curs - Modificarea stocurilor de produse finite și a lucrărilor în curs	76774		0
Costul materiilor prime și al materialelor - Costurile materiilor prime și al consumabilelor	6789891		6317989
Costuri de personal - Salarii și salarii	589933
Cheltuieli de amortizare - Depreciere	117169
Cheltuieli pentru achiziționarea de produse finite - Achiziții de bunuri pentru revânzare	0
Alte cheltuieli de exploatare - Alte cheltuieli de exploatare	181210		195239
Profit operational - Profit sau pierdere din activități obișnuite		763388		-118292
Cheltuieli financiare - Costuri financiare	28206		19022
Venituri din dividende și dobânzi - Dividende și venituri din dobânzi	24510		16064
Profit înainte de impozitare - Venituri înainte de impozite pe venit și pierderi extraordinare		759692		-121250
Impozite și plăți similare - Impozite și plăți similare	126578		29791
Profit după impozitare - Venituri înainte de pierderi extraordinare		633114		-151041
Articole extraordinare - Obiecte extraordinare
Profit net pentru perioada - Venit net		633114		-151041

2. ANALIZA STRUCTURALĂ. Unul dintre indicatorii importanți ai gradului de eficiență al întreprinderii pentru o anumită perioadă este structura economică a veniturilor care provin de la cumpărători. Analiza verticală se efectuează, de asemenea, conform datelor bilanțului, pentru a evalua dinamica structurală a activelor întreprinderii și sursele de formare a acestora.

Analiza verticală a veniturilor

Indicatori	Structura veniturilor ca procent pentru anul de raportare	Structura veniturilor ca procent din trecut
Venituri din vânzări	100	100
Costul produselor vândute (lucrări, servicii)	41.33	42.58
Profit brut	58.67	57.42
alte venituri de operare	1.91	2.09
Cheltuieli de vanzare	47.24	56.09
Cheltuieli administrative	1.83	2.2
Alte cheltuieli de exploatare	2.21	3.12
Profit din operațiuni	9.3	-1.89
Cheltuieli financiare	0.34	0.3
Venituri din dividende și dobânzi	0.3	0.26
Profit înainte de impozitare	9.26	-1.94
Cheltuieli fiscale	1.54	0.48
Profit după impozitare	7.71	-2.41
Articole extraordinare
Profitul net al perioadei	7.71	-2.41

Creșterea ponderii profitului net în veniturile companiei a fost asociată cu:

reducerea costurilor

costuri mai mici de vânzare

costuri administrative mai mici

scăderea altor cheltuieli de exploatare

creșterea veniturilor din dividende și dobânzi

Diagrama modificărilor structurale în compoziția declarației de profit

01.01.2012	01.01.2013

Bilanț structurat

Indicatori de echilibru	01.01.2013	01.01.2012
ACTIVE
Active circulante
1. Numerar și echivalente de numerar	14.8	5.14
2. Investiții pe termen scurt	0.33	7.53
3. Conturi de primit	17.14	16.81
	40.73	45.61
4.1. Materii prime și consumabile	6.11	6.84
4.2. Producție neterminată	14.25	15.96
4.3. Mărfuri potrivite pentru vânzare	0	0
4.4. Produse terminate	20.36	22.8
4.5. Cheltuieli de vanzare	0	0
5. Cheltuieli preplătite	0.59	0.36
6. Și despre activele circulante	73.58	75.45
Active imobilizate
7. Investiții pe termen lung	14.27	7.3
8. Imobilizări	11.49	15.52
9. Imobilizări necorporale	0.2	0.29
10. Active privind impozitul amânat	0.45	1.43
11. Alți debitori	0	0
12. Și despre activele utilizării pe termen lung	26.42	24.55
13. Total active	100	100
OBLIGAȚII FINANCIARE ȘI CAPITALUL PROPRIETĂȚILOR
Datorii financiare pe termen scurt curente
14. Facturi și facturi de plătit	36.41	17.25
15. Datorii acumulate	2.52	24.38
15.1. Restanțe salariale	0	15.87
15.2. Restanțe fiscale	0	6.82
15.3. Datoria asupra dividendelor	0.25	0.27
15.4. Rezerve estimate	2.27	1.42
16. Venituri amânate	0.09	0.08
17. Porțiunea curentă a datoriilor pe termen lung	0	14.28
18. Totul despre pasivele financiare pe termen scurt	39.02	55.99
Datorii financiare pe termen lung
19. Împrumuturi pe termen lung	0	0
20. Datorii privind impozitul amânat	0.84	1
21. Și așa despre datoriile financiare pe termen lung	0.84	1
22. Și despre datorii financiare	39.86	56.99
Capitalul proprietarilor
23. Capital investit	1.93	2.31
24. Venitul net reținut acumulat	33.71	11.99
25. Alte venituri globale acumulate	24.5	28.72
26. Și despre capitalul proprietarilor	60.14	43.01
27. În general, pasivele financiare și capitalul proprietarilor	100	100

Analiza verticală a bilanțului ne permite să facem o concluzie despre schimbarea surselor de finanțare a activelor întreprinderii și păstrarea structurii investițiilor în diferite tipuri de proprietăți.

În perioada analizată, compania a crescut valoarea contabilă totală a activelor sale cu 464.769 mii ruble. sau 22,93%.

Această creștere s-a datorat creșterii investițiilor în tipuri de proprietăți pe termen lung, care ar trebui să aibă un efect pozitiv asupra potențialului de producție al întreprinderii.

Putem vorbi despre o îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii pentru anul de raportare, deoarece modificarea proprietății cu 134,83% a fost asigurată de surse proprii.

Factori în creșterea activelor întreprinderii

Indicatori	Cantitatea de creștere a activelor	Ponderea participării
1. Modificare generală a valorii contabile a activelor	464769	100
inclusiv din surse
2. Datorii financiare pe termen scurt	-162621	-34.99
3. Datorii financiare pe termen lung	763	0.16
4. Capitaluri proprii	626627	134.83

Finanțarea prioritară a proprietăților din propriul capital oferă companiei o mai mare independență față de creditori. Trebuie avut în vedere faptul că, în caz de resurse de credit ieftine, cu o rată scăzută a dobânzii la capitalul împrumutului și o rată ridicată de circulație a fondurilor, este benefic pentru întreprinderi să atragă fonduri împrumutate semnificative în cifra de afaceri și să utilizeze efectiv un pârghie financiară mare. .

Diagrama schimbărilor structurale de echilibru

01.01.2013	01.01.2012
structura activelor
structura răspunderii

3. EVALUAREA LICHIDITĂȚII. Lichiditatea se referă la disponibilitatea unor mijloace de plată suficiente pentru a plăti la timp facturile creditorilor și pentru a plăti neprevăzute atunci când sunt prezentate.

Raportul de lichiditate

Numele indicatorului	01.01.2013	01.01.2012
Date inițiale pentru analiză
Active circulante (CA)	1833222	1529084
Datorii curente (CL)	972107	1134728
Numerar - CASH	368828	104238
Investiții pe termen scurt în valori mobiliare - Titluri tranzacționabile pe termen scurt (STMS)	8231	152612
Creanțe - Creanțe (R)	426937	340691
Implementare - Vânzări (S)	8207745	0
Costul vânzărilor (CS)	3392146	0
Conturi de primit (RA)	383814
Inventarul materialelor (MI)	145423
Rapoarte de lichiditate
Cota de fond de rulment - Raport curent (CR = CA: CL)	1.89	1.35
Raport rapid de lichiditate - Raport rapid / raport acid-test (QR = (CASH + STMS + R): CL	0.83	0.53
Raportul lichidității de numerar - Raportul de numerar (CASHR = CASH: CL)	0.38	0.09
Fond de rulment - Fond de rulment (WC = CA-CL)	861115	394356
Raportul cifrei de afaceri după calcule - Cifra de afaceri de încasat (RT = S: AR)	21.38	X
Raportul cifrei de afaceri din inventar - Cifra de afaceri din inventar (IT = CS: MI)	23.33	X

Una dintre cele mai importante caracteristici economice ale stării financiare operaționale a întreprinderii este dimensiunea „fondului de rulment”. Acest indicator reflectă valoarea finanțării activelor circulante de către capitalul propriu al proprietarilor întreprinderii. Aprovizionarea relativă a întreprinderii cu „capital de rulment” se măsoară folosind indicatorul „cota de fond de rulment”

La sfârșitul anului de raportare, „fondul de rulment” este egal cu 861.115 mii de ruble. În același timp, cota de fond de rulment a fost de 1,89

Raportul rapid de lichiditate este o măsură mai conservatoare (în comparație cu cota de fond de rulment) a lichidității, atunci când elementele cele mai puțin lichide (rezerve și cheltuieli preplătite) sunt excluse din activele circulante. Începând cu data bilanțului analizat, întreprinderea deținea 83 de copeici de mijloace de plată mobile pentru 1 rublă de datorii pentru a le achita.

Raportul lichidității de numerar arată modul în care datoriile curente ale companiei sunt acoperite de cel mai lichid activ - numerar. Acesta este cel mai strict criteriu pentru lichiditatea unei organizații. La întreprindere, 38% din datoriile pe termen scurt pot fi rambursate imediat în detrimentul fondurilor.

Raportul cifrei de afaceri conform calculelor caracterizează dimensiunea creanțelor și eficacitatea politicii de credit a firmei. Pentru o întreprindere, acest coeficient arată că, în medie, fondurile din calcule s-au rotit de aproximativ 21,38 ori. Aceasta înseamnă că compania a trebuit să aștepte aproximativ 16,84 zile pentru rambursarea împrumutului comercial.

Valoarea cifrei de afaceri a inventarului indică dimensiunea relativă a inventarului. Cu cât inventarul este mai mic și cu cât se întorc mai repede, cu atât compania are mai puțini bani. O creștere a stocului poate însemna că un anumit factor împiedică vânzarea produselor. Raportul cifrei de afaceri a stocurilor pentru întreprindere a fost de 23,33.

4. PROFITABILITATE (rentabilitate) - capacitatea de a obține un nivel acceptabil de profit. Raporturile de rentabilitate sunt utilizate pentru a evalua eficiența activităților economice ale unei întreprinderi.

Tabel rezumativ al rapoartelor de rentabilitate

Numele indicatorului	pentru 2012	pentru 2011
Rentabilitatea activelor (rentabilitatea activelor)	0.28	X
Rentabilitatea vânzărilor / rata de rentabilitate (randamentul vânzării / marja profitului net)	0.08	-0.02
Raportul cifrei de afaceri a activelor (Cifra de afaceri a activelor)	3.63	X
Randamentul proprietarului asupra capitalului propriu (Returnarea capitalului propriu)	0.53	X
Rentabilitatea investiției totale a întreprinderii (Randamentul investițiilor)	0.55	X
Pârghie	-0	X

Rentabilitatea activelor este cea mai frecvent utilizată măsură a profitabilității unei companii. Indicatorul este calculat ca raportul dintre profitul net și valoarea medie anuală a activelor (ROA = NP: TAavrg).

Pentru fiecare rublă investită în active, compania a primit 28 de copeici în perioada de raportare. profit, care indică capacitatea de a genera profituri și eficacitatea utilizării fondurilor.

Randamentul vânzării / marja profitului net arată cât de mult profit net este conținut în fiecare dolar (sau altă monedă) din vânzări (ROS = NP: S). Chiar și o diferență de 1-2% poate însemna diferența dintre un an normal și un an foarte profitabil.

Profitul net pe rublă de vânzări a crescut cu 10 copeici, ceea ce indică o creștere a eficienței activităților de bază.

Raportul cifrei de afaceri a activelor determină cât de eficient sunt utilizate activele pentru a crește vânzările (AT = S: TAavrg). În perioada de raportare, pentru a primi venituri în valoare de 8.207.745 ruble, activele au trebuit să se întoarcă de 3,63 ori.

Rentabilitatea capitalului propriu caracterizează nivelul veniturilor obținute din capitalul investit de proprietari într-o anumită întreprindere (ROE = NP: Eavrg).

Pentru o întreprindere, rentabilitatea capitalului proprietarului este de 53%. Economiile companiei s-au ridicat la 53 de copeici. pentru o rublă de investiție proprie. Aceasta este o cifră de rentabilitate destul de mare.

Randamentul investiției este destinat să reflecte rentabilitatea investițiilor efectuate în activele întreprinderii (ROI = NOPAT: (EQ + LTD)). Conform bilanțului și situației profitului, acest raport este determinat la 55%.

Valoarea rentabilității investiției în active indică faptul că în anul analizat s-au primit 55 de copeici. venituri din fiecare rublă a tuturor investițiilor (atât proprii, cât și împrumutate) realizate în această întreprindere.

Pârghia este diferența dintre rentabilitatea capitalului propriu și investiția totală în activele companiei. La întreprinderea analizată, efectul de levier este de -2%. Astfel, creșterea rentabilității capitalului proprietarilor întreprinderii datorită atragerii resurselor împrumutate de la creditori în circulație este de -2%.

5. PLATABILITATE (responsabilitate financiară) - capacitatea unei întreprinderi de a-și achita obligațiile financiare.

Tabel rezumat al indicatorilor de solvabilitate pe termen lung

Numele indicatorului	pentru 2012	pentru 2011
Raport datorii / capitaluri proprii (Raport datorii / capitaluri proprii)	0.66	1.32
Raportul garanției dobânzii la împrumut (Dobânda dobândită obținută / Raportul de acoperire a dobânzii)	23.45	-6.94
Raportul datoriei	0.4	0.57

Raportul datorii / capitaluri proprii arată raportul dintre resursele împrumutate și capitalul propriu (DTER = L: E).

Acest raport a scăzut de la 1,32 la 0,66.

Rata de acoperire a dobânzii este unul dintre indicatorii gradului de protecție a creditorilor de plătitorii necinstiți (TIE = EBIT: INT).

Garanția dobânzii la împrumuturi a crescut, ceea ce se explică prin creșterea sumei profitului net câștigat de întreprindere.

Raportul datoriei arată ponderea activelor finanțate din fonduri împrumutate și reflectă gradul de protecție al creditorilor (DR = L: TA).

Ponderea capitalului împrumutat în finanțarea activelor firmei a scăzut de la 57% la începutul anului la 40% la sfârșitul anului.

2020-03-18 1751

Beneficiile pregătirii situațiilor financiare în conformitate cu IFRS pentru majoritatea utilizatorilor săi sunt evidente. Standardele internaționale de raportare financiară sunt concepute pentru a reflecta starea reală a lucrurilor companiei - atât investitorii străini, cât și cei naționali sunt interesați de acest lucru. Pentru ca datele să poată fi verificate și să dea roade, la finalizarea colectării informațiilor, începe un audit al situațiilor financiare în conformitate cu IFRS și analiza acestuia. Cum diferă aceste procese? Cine le conduce? De ce sunt atât de importante pentru succesul financiar al unei companii? Mai multe despre asta mai târziu.

Analiza financiară și audit IFRS: aspecte cheie

Pentru a înțelege diferența dintre audit și analiză, este suficient să puneți patru întrebări: ce (implică un proces), de ce (se desfășoară), cine (o face) și cum (se întâmplă). Asa de:

Auditul situațiilor financiare IFRS
Ce:	verificarea raportării pentru conformitatea acesteia cu cerințele standardelor internaționale
De ce:	pentru a confirma acuratețea și adecvarea datelor reflectate
Care:	auditor - un expert independent; nu funcționează în companie
Cum:	efectuate în conformitate cu standardele internaționale de audit

Auditul primelor situații financiare în conformitate cu IFRS

Datorită faptului că multe companii încep doar tranziția la IFRS, auditorii trebuie să auditeze situațiile financiare care au fost întocmite pentru prima dată în conformitate cu standardele internaționale.

În plus față de faptul că procesul de întocmire a situațiilor financiare în conformitate cu IFRS este destul de complicat în sine, începutul său are o serie de caracteristici suplimentare. În acest caz, auditorii acordă atenție în primul rând conformității companiei cu cerințele IFRS 1 „Prima utilizare a standardelor internaționale de raportare financiară”. Acolo, pe lângă criteriile obișnuite pentru auditul situațiilor financiare în conformitate cu IFRS, există și alte criterii suplimentare.

Auditul primelor situații financiare în conformitate cu IFRS include:

• verificarea corectitudinii determinării datei de tranziție la IFRS și a primei perioade de raportare;
• prezența unei declarații a companiei despre respectarea tuturor standardelor internaționale de raportare financiară
• verificarea corectitudinii evaluării elementelor de raportare la data tranziției

Auditul metodelor de tranziție la IFRS

În perioadele inițiale înainte de tranziția completă la IFRS, companiile utilizează una dintre cele două metode principale pentru a pregăti situațiile financiare în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară: metoda de transformare a situațiilor financiare întocmite în conformitate cu standardele naționale sau metoda raportării paralele în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară.

Metoda transformării
Este folosit de multe companii datorită economiei și simplității sale. Transformarea este o procedură pentru pregătirea situațiilor financiare în conformitate cu IFRS, cu ajustări la situațiile întocmite în conformitate cu standardele naționale.
Un audit al situațiilor financiare pregătit prin metoda de transformare se realizează prin evaluarea conținutului și calității construirii unui model de transformare și include, printre altele, verificarea conformității procedurilor de transformare cu procedura stabilită în IFRS, precum și o aritmetică selectivă verificarea calculelor.

Contabilitate paralelă
Aceasta este o reflectare consecventă a fiecărei tranzacții comerciale din raport separat, în conformitate cu normele contabile naționale și IFRS. Prin urmare, la companiile care utilizează metoda contabilității paralele, atunci când auditează situațiile financiare în conformitate cu IFRS, nu mai este necesar să verificați situațiile întocmite conform normelor naționale, deoarece toate tranzacțiile comerciale sunt reflectate în mod constant pe baza standardelor internaționale. Se studiază compoziția, conținutul situațiilor financiare în conformitate cu IFRS, se ia în considerare conformitatea rapoartelor cu documentele de reglementare, se monitorizează indicatorii și se completează o jumătate și jumătate din situațiile financiare.

Principiul independenței auditorului

În perioada de tranziție a companiei la IFRS, printre serviciile pe care auditorii le pot furniza unor astfel de organizații, există atât un audit al situațiilor financiare pregătite în conformitate cu IFRS, cât și sfaturi privind pregătirea situațiilor financiare în conformitate cu IFRS. Cu toate acestea, în acest caz, merită să ne amintim că o singură companie nu poate ajuta la pregătirea situațiilor financiare și a le audita, deoarece acest lucru este contrar cerințelor Standardelor Internaționale de Audit. Principiul independenței auditorului este important pentru a asigura încrederea în calitatea auditului.

Procedura de audit al situațiilor financiare întocmite în conformitate cu IFRS include:

• verificarea raportării pentru conformitatea acesteia cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară;
• colectarea de dovezi care confirmă conformitatea situațiilor financiare cu toate criteriile de pregătire a acesteia, fiabilitatea și caracterul complet al dezvăluirii informațiilor conținute în aceasta;
• evaluarea principiilor contabilității la întreprindere;
• evaluarea situațiilor financiare furnizate în ansamblu, întocmirea unei concluzii cu privire la obiectul auditului, inclusiv reflectarea factorului pentru identificarea căruia a fost efectuat

Analiza financiară a situațiilor întocmite în conformitate cu IFRS

Există o serie de domenii principale de analiză a situațiilor financiare în conformitate cu IFRS:

1. Analiza tendințelor - compară modificările din situațiile financiare pentru o anumită perioadă. Perioada optimă de timp pentru cercetare este considerată a fi o perioadă de 5 ani, deși este posibilă mai mult (totuși, în acest caz, crește și cantitatea de date care trebuie comparată).
2. Analiza procentuală - indicatorii unei alte organizații din industria „nativă” sunt folosiți ca bază comparativă. În acest caz, este important să abordăm nepotrivirea dimensiunilor. Pentru a asigura acest lucru, valorile indicatorilor din contul de profit și pierdere sunt prescrise ca procent din vânzări, în timp ce indicatorii din bilanț sunt un procent din totalul tuturor activelor.
3. Analiza informațiilor pe segmente - oferă o idee despre strategia corporativă, vă permite să evaluați importanța anumitor segmente ale companiei.
4. Analiza bazată pe rapoarte financiare - examinează în detaliu starea financiară, rezultatele activităților financiare anterioare, precum și potențialul de cooperare cu investitorii.
5. Analiza fluxului de numerar - realizată pentru a determina capacitatea companiei de a se asigura cu un exces de încasări de numerar peste plăți. O situație a fluxului de numerar este utilizată ca bază de informații.

Este necesară efectuarea unei analize în conformitate cu IFRS, concentrându-se pe destinatarul final al acestor informații. Deci, investitorul va dori probabil să cunoască nivelul de profitabilitate al companiei dvs., iar creditorul va dori să cunoască indicatorul lichidității sale.

Relațiile moderne de piață se caracterizează prin concurență crescută, schimbări tehnologice în producție, precum și fluxul continuu de informații noi. În astfel de condiții, pregătirea situațiilor financiare în conformitate cu IFRS, împreună cu auditul și analiza în timp util a acestor rapoarte, este cea mai bună opțiune pentru a crea o „fațadă” universală pentru compania dvs., care îi poate oferi noi investiții și extinderea afacerii.

Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) sunt un set de documente (standarde) care reglementează regulile de pregătire a situațiilor financiare care sunt necesare pentru ca utilizatorii externi și interni să ia decizii economice în legătură cu o întreprindere. Lista organizațiilor care prezintă și publică situațiile financiare în conformitate cu IFRS se extinde anual. Conform paragrafului 1 al art. 2 din Legea federală din 27.07.2010 nr. 208-FZ „Cu privire la situațiile financiare consolidate”, situațiile financiare în conformitate cu IFRS sunt întocmite de:

• 1) organizații de credit;
• 2) organizații de asigurări (cu excepția organizațiilor de asigurări medicale care funcționează exclusiv în domeniul asigurărilor obligatorii de sănătate);
• 3) fonduri de pensii nestatale;
• 4) societăți de administrare a fondurilor de investiții, fondurilor de investiții mutuale și fondurilor de pensii nestatale;
• 5) organizații de compensare;
• 6) întreprinderile unitare ale statului federal, a căror listă este aprobată de Guvernul Federației Ruse;
• 7) deschide societăți pe acțiuni, ale căror acțiuni sunt în proprietate federală și a căror listă este aprobată de Guvernul Federației Ruse;
• 8) alte organizații ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare organizată prin includerea lor în lista de cotații.

RAS (Russian Accounting Standards) este un set de norme ale legislației federale din Rusia și ale Regulamentelor contabile (PBU) care reglementează normele contabile.

Un număr din ce în ce mai mare de întreprinderi rusești trebuie să pregătească situații financiare nu numai în conformitate cu normele contabile rusești, ci și în conformitate cu standardele internaționale. Înțelegerea diferențelor fundamentale dintre RAS și IFRS va permite companiei să treacă la contabilitate în conformitate cu standardele internaționale la un cost minim, precum și să analizeze situațiile financiare la cea mai bună calitate. Principalele diferențe dintre IFRS și RAS care afectează analiza situațiilor financiare ale unei organizații sunt prezentate în Tabelul 1.

Tabelul 1 Principalele diferențe între IFRS și RAS

Caracteristică comparativă			Evaluarea impactului asupra analizei situațiilor financiare
Scopul utilizării informațiilor financiare	Reflectarea statutului proprietății	Reflectarea situației financiare reale	IFRS are un grad mai mare de conformitate cu starea reală a informațiilor din raportare
Principiul de bază al recunoașterii activelor	Disponibilitatea documentelor justificative	Posibilitatea de a obține beneficii economice din obiect	În RAS, o creanță puțin probabilă poate fi recunoscută ca activ, ceea ce va denatura analiza financiară ulterioară.
Costul inițial al mijloacelor fixe	Suma costurilor reale este recunoscută. Actualizarea nu se aplică la determinarea costului inițial al activelor fixe.	Recunoscut în raportare la cost. Dacă plata pentru activele fixe este amânată pentru o perioadă semnificativă de timp, atunci costul inițial al activelor fixe este egal cu valoarea actualizată a plăților viitoare.	Lipsa actualizării distorsionează obiectivitatea raportării RAS, dar mărește indicatorii de raportare: creanțe, profit etc.
Recunoașterea cheltuielilor	Cheltuiala este recunoscută în contabilitate, dacă este încheiat un contract, sunt necesare dovezi documentare	Cheltuielile sunt recunoscute pe o bază corespunzătoare. Nu sunt necesare dovezi documentare.	Raportarea IFRS se bazează pe informații de o calitate superioară RAS. Cu toate acestea, datele privind cheltuielile în RAS sunt fiabile, deoarece există dovezi documentare.
Condiția de recunoaștere a veniturilor	Veniturile din activități obișnuite sunt recunoscute în situațiile financiare pe baza confirmării legale (acord sau alt document)	Recunoașterea veniturilor este asociată cu transferul de riscuri și recompense semnificative care decurg din proprietatea asupra bunurilor.	Momentul transferului de riscuri și recompense semnificative care decurg din proprietatea asupra bunurilor, în general, poate diferi de data transferului de proprietate, indicată în acord (sau alt document)
Ecuația bilanțului	Active = Datorii	Active - Datorii = Capitaluri proprii	Eficacitatea organizației în conformitate cu IFRS este evaluată prin realizarea unui profit. RAS permite atât profit cât și pierderi.
Ajustarea inflației	Declarațiile RAS sunt compilate fără ajustarea inflației	Elementele din bilanțul nemonetar ar trebui să fie recalculate pentru inflație în caz de hiperinflație	Analiza datelor în conformitate cu IFRS oferă o imagine mai realistă a stării lucrurilor în organizație

Diferențele dintre IFRS și RAS se datorează scopului istoric al utilizării informațiilor financiare. IFRS își propune să reflecte poziția financiară reală a întreprinderii, RAS - statutul proprietății. Principalii utilizatori ai situațiilor financiare întocmite în conformitate cu IFRS sunt investitorii și instituțiile financiare. Compilarea situațiilor financiare ruse urmărește în primul rând obiective fiscale, aceste informații sunt solicitate de autoritățile fiscale, autoritățile statistice.

Raportarea rusă a organizațiilor vizează în primul rând minimizarea impozitelor. IFRS - vizează în principal satisfacerea intereselor investitorilor și ale altor utilizatori care nu sunt asociați și nu au acces la raportare. Interesele investitorilor reflectă în mare măsură nevoile altor utilizatori. Deoarece sunt furnizorii de capital și, într-o măsură mai mare, nu influențează deciziile luate cu privire la pregătirea rapoartelor. Prin urmare, satisfacerea nevoilor lor va contribui și la satisfacerea nevoilor altor utilizatori.

RAS este destul de strâns legat de sistemul legislativ și de reglementare din Federația Rusă, iar IFRS sunt standarde supranaționale, independente de legi. În practică, situațiile financiare orientate către cerințele legislației fiscale conțin adesea informații financiare denaturate, pe baza cărora este dificil să se determine capitalizarea reală a organizației și să se stabilească poziția sa financiară reală. Iar acest lucru, la rândul său, nu contribuie deloc la intrarea de investiții în economia rusă, crește prețul capitalului de intrare și, prin urmare, afectează negativ extinderea bazei de impozitare.

Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că IFRS este pe deplin capabil să reflecte starea financiară reală a unei întreprinderi care îndeplinește toate cerințele utilizatorilor, în timp ce RAS nu este capabil. Acest lucru este dovedit de practica aplicării lor. Distorsiunea și falsificarea sunt prezente atât în ​​IFRS, cât și în RAS. În consecință, fără control și responsabilitate pentru respectarea anumitor reguli, este imposibil să se implementeze atât IFRS, cât și RAS.

După cum se poate vedea din Tabelul 1, principiul principal pentru recunoașterea activelor în conformitate cu IFRS este „posibilitatea de a obține beneficii economice dintr-un obiect”, în RAS - „disponibilitatea documentelor justificative”. Dacă o companie achiziționează un activ fix cu o plată amânată, atunci în conformitate cu IAS 16 „Active fixe”, costul inițial al unui astfel de activ fix se formează la o reducere, deoarece de fapt organizația a făcut achiziția mai ieftină. Alegerea ratei de actualizare este supusă judecății profesionale. RAS nu folosește principiul actualizării și nu determină costul inițial al unui obiect la valoarea nominală a plăților. Absența unei astfel de metode distorsionează obiectivitatea raportării RAS, dar mărește astfel de indicatori de raportare precum creanțele, profitul și așa mai departe. Spre deosebire de IFRS, RAS nu stabilește că „activele” sunt achiziționate în scopul obținerii de beneficii economice (profituri) și că tranzacțiile economice înregistrate în contabilitatea financiară ca venituri și cheltuieli trebuie să respecte definiția elementelor „venit”, „cheltuieli”, și fiecare dintre ele definește în același timp și elementul „active”, întrucât cheltuielile sunt efectuate cu scopul de a obține profit în viitor (beneficiu economic datorat excesului de venituri peste cheltuieli).

O altă diferență fundamentală este recunoașterea costurilor. Cerința de conformitate conform căreia cheltuielile sunt recunoscute în perioada de venituri așteptate este esențială pentru IFRS. Cheltuielile sunt înregistrate pe măsură ce devin scadente, nu atunci când banii sunt plătiți sau primiți. În consecință, pot exista acumulări în situațiile financiare (atunci când cheltuielile au fost deja suportate, iar sumele corespunzătoare nu sunt încă plătibile și plătite în avans, când sumele au fost deja plătite sau datoriile au fost înregistrate, chiar dacă costurile din spatele acestora se referă la o perioadă de raportare ulterioară).

În PBU 10/99 „Cheltuielile organizației” se include o condiție suplimentară ca cheltuiala să fie recunoscută în contabilitate dacă se încheie un acord. Adică, spre deosebire de IFRS, cheltuiala nu poate fi recunoscută numai pe baza judecății profesionale a contabilului cu privire la scăderea beneficiilor economice și trebuie documentată. De exemplu, costul bonusurilor pentru angajați. De regulă, bonusurile de la sfârșitul anului sunt aprobate în lunile mai-iunie ale anului următor. În contabilitatea rusă, costurile se reflectă după acumularea primelor, adică în costul perioadei de raportare următoare. În consecință, situațiile financiare conform IFRS reflectă rezultatele financiare mai realist decât în ​​cadrul RAS.

Condiția pentru recunoașterea veniturilor în conformitate cu RAS 9/99 este abordarea în care veniturile din activități obișnuite sunt recunoscute în situațiile financiare pe baza confirmării juridice specifice (acord sau alt document). IAS 18 leagă recunoașterea veniturilor de momentul transferului riscurilor și beneficiilor semnificative ale dreptului de proprietate. Momentul specificat poate diferi de data transferului de proprietate, indicată în contract (sau alt document). Principalele diferențe în recunoașterea veniturilor în conformitate cu RAS și IFRS sunt prezentate în tabelul 2, compilat pe baza RAS 9/99 „Veniturile organizației” și IFRS 18 „Venituri”.

Tabelul 2 Diferențe în recunoașterea veniturilor în IFRS și RAS

Caracteristică comparativă
Recunoașterea veniturilor	Există încredere că va exista o creștere a beneficiilor economice. Valoarea veniturilor poate fi determinată.	Beneficiul economic perceput este probabil să se realizeze. Venitul total din contract poate fi măsurat în mod fiabil.
Momentul recunoașterii veniturilor	Veniturile sunt recunoscute atunci când există un transfer de proprietate bazat pe dovezi juridice specifice (acord sau alt document).	Veniturile sunt recunoscute atunci când există un transfer de riscuri și beneficii semnificative ale dreptului de proprietate.
Estimarea veniturilor	Suma veniturilor este determinată pe baza prețului specificat în contract	Veniturile se măsoară la valoarea justă a contraprestației primite, luând în considerare reducerile comerciale și reducerile prezentate.
Reglementare legală	Diferite tipuri de operațiuni sunt reglementate de un act normativ (PBU 9/99)	Diferite tipuri de operațiuni sunt reglementate pe baza principiilor generale
Recunoașterea contribuției acționarilor ca venituri	Contribuțiile membrilor LLC, care nu sunt formalizate ca contribuții la capitalul autorizat sau contribuții la proprietate, sunt recunoscute ca venituri ale organizației	Contribuțiile primite de la acționarii existenți nu sunt recunoscute ca venituri sau venituri

IFRS - Standarde internaționale de raportare financiară Este un set de documente care reglementează regulile de întocmire a situațiilor financiare ale întreprinderilor. Companiile care doresc să-și vândă public acțiunile pe piața de valori trebuie să-și publice situațiile financiare. Acest lucru a fost făcut astfel încât potențialii investitori să poată evalua în mod obiectiv situația economică a companiei. Forma situațiilor financiare, datorită IFRS, este unificată și ușor de citit, iar informațiile care sunt reflectate în aceasta sunt suficiente pentru o evaluare obiectivă. Datorită rapoartelor financiare, investitorii pot evalua perspectivele economice ale companiei și pot lua o decizie adecvată dacă își investesc banii în acțiuni sau nu.

După cum am scris deja în articol, o strategie de portofoliu implică selectarea acțiunilor acelor companii care îndeplinesc criteriile de selectare a unui investitor. Fiecare are propria sa abordare specifică evaluării acțiunilor. Eficacitatea acestor criterii este cheia succesului investitorilor.

La ce acordă atenție atunci când aleg acțiuni:

1. Rentabilitatea și riscul din fluctuațiile valorii de piață pe baza datelor istorice.
2. Corelarea (unidirecționalitatea) dinamicii cotațiilor cu alte valori mobiliare și indici.
3. Poziția financiară a companiei.
4. Starea financiară a industriei și economia țării.
5. Date de analiză tehnică și de preț a valorii unui titlu.

Desigur, aceasta nu este o listă completă a ceea ce este important de luat în considerare atunci când alegeți un obiect de investiții. Unii investitori efectuează o analiză aprofundată a tuturor punctelor de mai sus și nu se limitează la aceasta. Alții pun foarte mult accent pe doar câteva dintre ele. De exemplu, Warren Buffett nu acordă nicio importanță fluctuațiilor prețurilor acțiunilor, nu aplică analize tehnice graficelor și nu caută nicio corelație. După cum spune el: „Nu rezolv niciodată ecuații cu litere grecești” (corelațiile sunt determinate prin așa-numiții coeficienți α și β). Dar el se aprofundează în rapoartele financiare și anuale ale companiilor și în niciun caz în ultimul an, dar cel puțin în ultimii 10 ani.

Situațiile financiare conțin toate cele mai valoroase informații despre activitățile companiei. Compania poate avea semne frumoase pe fațadă și, în același timp, să stea „cap peste toc” în datorii. Dimpotrivă, în spatele unui nume neremarcabil, se poate ascunde o companie foarte puternică din punct de vedere economic. În situațiile financiare, totul iese la iveală.

În țara noastră, există două forme de raportare financiară în conformitate cu IFRS și RAS (Standardele de contabilitate rusești). În general, există diferențe ușoare între ele, dar investitorii sunt mai predispuși să utilizeze raportarea IFRS. Vă sugerez să vă familiarizați cu el.

Rapoartele financiare sunt publicate trimestrial și la sfârșitul anului. De regulă, pentru comparație, acestea furnizează date nu numai pentru perioada de raportare, ci și pentru același trecut. De exemplu, un raport 2016 va conține, de asemenea, date pentru 2015.

Un raport financiar IFRS cuprinde trei părți principale:

1. Raport de profit și pierdere... Acesta reflectă toate veniturile și cheltuielile companiei, plățile de impozite, veniturile care pot fi luate în considerare în rapoartele viitoare etc. în perioada de raportare. Citiți mai multe în articol.
   
2. Declarația stării financiale... Se compune din trei secțiuni: active, pasive și capitaluri proprii. Activele sunt tot ceea ce are o companie - echipamente, stocuri de produse finite și materii prime, numerar, clădiri, licențe, brevete. Datoriile sunt datoriile companiei. Capitalul este capitalul propriu, adică ceea ce rămâne din diferența dintre active și pasive. De exemplu, dacă activele unei companii (fabrici, echipamente, produse finite în depozite) sunt estimate la 100 de milioane de ruble, iar pasivele acesteia (sub formă de împrumuturi) sunt de 30 de milioane de ruble, atunci capitalul companiei va fi de 70 de milioane de ruble. Situația poziției financiare este întotdeauna pregătită pentru o anumită dată, de exemplu, 31 decembrie. Citiți mai multe în articol.
   
3. Situația fluxurilor de trezorerie... Acesta este un fel de casierie pentru companie. Arată câți bani au fost primiți de companie în perioada de raportare, cât din aceștia și în ce scop au fost cheltuiți. Acest raport face dificilă contabilizarea datelor de către contabili. Citiți mai multe în articol.
   

Situația financiară include, de asemenea Situația modificărilor capitalului propriu... Acesta dezvăluie informații despre modificările de capital pentru perioada de raportare, tranzacțiile cu acțiuni proprii, dividende etc. Multe poziții din raport sunt însoțite de comentarii, care pot conține informații foarte utile. Unele companii pot folosi diverse trucuri pentru a masca cifre care nu sunt de dorit pentru toată lumea să vadă, de exemplu, deprecierea activelor fixe. Aceste date sunt dezvăluite nu în raportul principal, ci în comentarii. Raportul este însoțit de opinia unui auditor independent care confirmă exactitatea cifrelor prezentate.