DEPARTAMENTO DE PLANIFICACIÓN DE INVERSIONES

jefe de departamento - 1 ud. unidades

especialista en jefe - 1 ud. unidades

economista senior - 1 ud. unidades

economista - 1 pieza unidades

Jefe del Departamento de Planificación de Inversiones:

Las funciones del jefe de departamento incluyen:

• 1. Organización y control de elaboración del presupuesto de inversiones de la Compañía.
• 2. Desarrollo y formación del plan de negocio y estrategia de la Compañía.
• 3. Elaboración de una previsión de la situación económica y financiera de la Compañía.
• 4. Protección del presupuesto de inversiones de la Compañía.
• 5. Análisis y toma de decisiones sobre la viabilidad económica y eficiencia de cualquier tipo de obra y servicios específicos, aprovisionamiento de materiales, en su caso, elaboración de los cálculos de verificación necesarios de eficiencia económica.
• 6. Coordinación de licitaciones y contratos, control y verificación del cumplimiento del presupuesto anual aprobado, términos de referencia, para tomar una decisión sobre la aprobación de la licitación o contratos.
• 7. Análisis de la estructura y valor de los costos de inversión de la Compañía, desarrollo de propuestas para su optimización.
• 8. Desarrollo de un modelo presupuestario unificado de acuerdo con los requerimientos y recomendaciones de los Participantes.
• 9. Análisis de la eficiencia / sensibilidad de proyectos, análisis de proyectos de inversión para el cumplimiento de ciertos objetivos estratégicos de la Compañía;
• 10. Elaboración, aprobación de documentación normativa y metodológica para la planificación y presupuestación, control sobre el cumplimiento de los requisitos del NMD.
• 11. Apoyo metodológico y organización del trabajo en contabilidad, desarrollo y control sobre la implementación de planes, desarrollo de formas racionales de documentación contable para el departamento y consolidación del presupuesto de inversiones.
• 12. Desarrollo de analíticas financieras para la contabilidad de costos de gestión.
• 13. Informes oportunos y de alta calidad para la dirección, los Participantes y los organismos reguladores.
• 14. Registro oportuno y de alta calidad de la documentación del IMS en el sitio encomendado.
• 15. Organización y control del trabajo de oficina en el departamento.
• 16. Cumplimiento oportuno de los resultados previstos de las tareas, donde el jefe del departamento es responsable en el SUNA (sistema de gestión de activos petroleros), en cumplimiento de los plazos y presupuesto de las tareas.
• 17. Entrada oportuna de información actualizada sobre el estado de ejecución de las tareas del cronograma en el Sistema de Información (SI) de SUNA.

Especialista jefe del Departamento de Planificación de Inversiones:

Los deberes del especialista principal incluyen:

• 1. Control sobre el desarrollo de planes y presupuestos integrales de corto plazo (mensual, trimestral), mediano plazo (por un año) para las actividades productivas, financieras y comerciales de la Compañía, coordinación y coordinación mutua de todas sus secciones;
• 2. Análisis y toma de decisiones sobre la viabilidad económica y eficiencia de cualquier tipo específico de trabajos y servicios, adquisición de materiales, si es necesario, elaboración de los cálculos de verificación necesarios de eficiencia económica;
• 3. Consideración de licitaciones y contratos para el cumplimiento del presupuesto anual aprobado, términos de referencia para tomar una decisión sobre la aprobación de la licitación o contratos.
• 4. Ajuste de planes y presupuestos integrales de corto plazo (mensual, trimestral), mediano plazo (anual) de las actividades productivas, financieras y comerciales de la Compañía, tomando en cuenta el seguimiento del uso de los recursos presupuestarios para el período efectivamente trabajado .
• 5. Desarrollo de propuestas de optimización de estructura y valores en base a análisis de costos.
• 6. Realizar un análisis económico integral de todo tipo de actividades de la empresa y el desarrollo de medidas para el uso efectivo de los recursos materiales, laborales y financieros.
• 7. Análisis de la efectividad / sensibilidad de proyectos, análisis de proyectos de inversión para el cumplimiento de ciertos objetivos estratégicos de la Compañía.
• 8. Evaluación financiera de propuestas comerciales de potenciales proveedores de servicios y bienes de la Compañía, acreditación financiera de potenciales proveedores para el cumplimiento de los requisitos de la Compañía.
• 9. Elaboración de instrucciones para la elaboración del presupuesto de la Compañía, determinación de la secuencia de procesos y desarrollo de formularios para aplicaciones básicas.
• 10. Soporte metodológico y organización del trabajo en contabilidad, control sobre la implementación de planes y presupuestos, análisis de los resultados de las actividades productivas y económicas, desarrollo de formas racionales de documentación contable para el departamento.
• 11. Asegurar informes oportunos y de calidad para la administración, los Participantes y las autoridades reguladoras.

Economista Senior, Departamento de Planificación de Inversiones:

Los deberes de un financiero senior incluyen:

• 1. Desarrollo y consolidación de planes y presupuestos integrales de corto plazo (mensual, trimestral), de mediano plazo (por un año) para las actividades productivas, financieras y comerciales de la Compañía, coordinación y coordinación mutua de todas sus secciones;
• 2. análisis en comparación con los correspondientes indicadores planificados y reales de los períodos anteriores;
• 3. control sobre el cálculo de costos, incluido el cumplimiento de los principios de contabilidad de gestión, verificación de la exactitud y confiabilidad de los cálculos, la aplicación de normas y tarifas aprobadas;
• 4. análisis y toma de decisiones sobre la viabilidad financiera y la eficiencia de cualquier tipo específico de trabajo y servicios, adquisición de materiales, si es necesario, elaboración de los cálculos de verificación necesarios de eficiencia económica;
• 5. análisis detallado de los cambios en la producción, los indicadores financieros, económicos y específicos a lo largo del tiempo, en la estructura y distribución, proporcionando una explicación completa y confiable de las razones y resultados de estos cambios;
• 6. ajuste de planes y presupuestos integrales de corto plazo (mensual, trimestral), mediano plazo (anual) de las actividades productivas, financieras y comerciales de la Compañía, tomando en cuenta el seguimiento del uso de los recursos presupuestarios para los efectivamente trabajados período;
• 7. consideración de las asignaciones de licitación y contratos (antes de su firma) para el cumplimiento del presupuesto anual aprobado, términos de referencia para tomar una decisión sobre la aprobación de la asignación de licitación o contratos;
• 8. realizar un análisis económico integral de todo tipo de actividades empresariales y desarrollar medidas para el uso eficaz de los recursos materiales, laborales y financieros;
• 9. análisis de la efectividad / sensibilidad de proyectos, análisis de proyectos de inversión para el cumplimiento de ciertos objetivos estratégicos de la Compañía;
• 10.Evaluación financiera de propuestas comerciales de potenciales proveedores de servicios y bienes de la Compañía, acreditación financiera de potenciales proveedores para el cumplimiento de los requisitos de la Compañía.
• 11. Garantizar informes oportunos y de alta calidad para la dirección, los Participantes y los organismos reguladores.

Financiero del Departamento de Planificación de Inversiones

Las funciones del financista incluyen (para proyectos: perforación, reacondicionamiento, desarrollo de los campos Alibekmola y Kozhasai):

• 1. desarrollo de planes y presupuestos integrales de corto plazo (mensual, trimestral), de mediano plazo (por un año) para las actividades productivas, financieras y comerciales de la Compañía, coordinación y coordinación mutua de todas sus secciones;
• 2. análisis de la información entrante para el cumplimiento de los planes de la Compañía;
• 3. análisis en comparación con los correspondientes indicadores planificados y reales de los períodos anteriores;
• 4.Monitoreo de la ejecución de los Contratos (desembolso de fondos y comparación para el cumplimiento del cronograma de ejecución del trabajo)
• 5. análisis del cálculo de costos, incluido el cumplimiento de los principios de contabilidad de gestión, verificación de la exactitud y confiabilidad de los cálculos, la aplicación de normas y tarifas aprobadas;
• 6. análisis de la formación de costos para la compra de equipos y servicios ofrecidos por contratistas potenciales;
• 7. análisis y toma de decisiones sobre la viabilidad financiera y eficiencia de cualquier tipo específico de trabajo y servicios, adquisición de materiales, si es necesario, elaboración de los cálculos de verificación necesarios de eficiencia económica;
• 8. ajuste de los planes y presupuestos integrales de corto plazo (mensual, trimestral), de mediano plazo (anual) de las actividades productivas, financieras y comerciales de la Compañía, tomando en cuenta el seguimiento del uso de los recursos presupuestarios para los efectivamente trabajados período;
• 9. Supervisión del "Presupuesto - Contrato - Ejecución real" del presupuesto de capital y del Programa de trabajo, en caso de problemas. 2.3 Ubicación,

en el proceso de seguimiento de contratos (pago de facturas) - notificación a la dirección supervisora ​​sobre la necesidad de un procedimiento de transferencia;

10. Asegurar informes oportunos y de calidad para la administración, los Participantes y las autoridades reguladoras.

Encontrar inversores es la principal tarea de las empresas que se dedican a la producción de un determinado tipo de producto. Para implementar de manera competente todas las inversiones financieras en la empresa, se utiliza un organismo autorizado especial: el comité de inversiones.

Que es un comité de inversiones

El Comité de Inversiones es un organismo especial, cuya dirección funcional es el desarrollo de alta calidad, la gestión, el estudio de declaraciones, el análisis y la implementación de los principales procesos financieros de la entidad económica actual de la Federación de Rusia.

Dichos comités, por regla general, tienen una especialización bastante limitada: las acciones están destinadas a la búsqueda, así como a una evaluación cualitativa de todos los posibles objetos para inversiones rentables. Además, esta estructura ha organizado un proceso de inversión completo y supervisión adicional sobre la implementación de este proceso.

El comité estatal puede ser de un solo nivel o de varios niveles; depende del número detallado de entidades constituyentes. Además, el número de niveles puede depender directamente de los deseos de los inversores, que forman parte de la estructura principal del gabinete de inversiones. La estructura del comité de inversiones se forma sobre la base de la línea de negocio actual de la empresa y el número total de representantes entrantes.

Algunos comités tienen una estructura de varios niveles con un departamento dedicado que propone de forma independiente ideas y planes de trabajo aprobados previamente. Las actividades adicionales son realizadas por el departamento del departamento, que analiza todas las áreas y presenta su propia aprobación de los programas más efectivos.

El gabinete de inversión formado es la parte más importante de cualquier empresa exitosa y es una especie de fondo financiero de cualquier sistema. La estructura autorizada incluye solo especialistas profesionales que ya se han ocupado de una inversión competente. Ellos son los que pueden estudiar en detalle todos los recursos de información sobre los posibles beneficios de las inversiones, todo esto protege a las empresas de posibles riesgos financieros. Gracias a las actividades de personas autorizadas, se forma un fondo financiero confiable, dependiendo del nivel de ingresos de la empresa.

Composición del comité de inversiones

En primer lugar, el comité incluye un presidente preautorizado de la comisión, que es designado solo entre aquellos que han estado activos en el sistema de financiación durante mucho tiempo. En este caso, el mandato estándar de esta persona es de al menos 1 año. Además, el comité incluye representantes directamente autorizados de los miembros principales del comité, quienes pueden reemplazar a los representantes en las reuniones principales, realizar votaciones y otras funciones relacionadas con las actividades de inversión.

El gabinete puede incluir miembros de la comisión involucrados en actividades legales. Ellos deciden los aspectos legales de las actividades del comité de inversiones y monitorean la calidad del desempeño de las obligaciones de acuerdo con los términos contractuales, así como el momento de las decisiones clave.

Además, la membresía incluye miembros que se dedican al trabajo financiero y administrativo, incluida la preparación de documentación básica y la atracción directa de inversores. Los miembros de la comisión buscan posibles inversores y analizan todas las disposiciones puestas a consideración y posterior aprobación por parte del presidente.

Funciones y tareas

Cada gabinete de inversión tiene sus propios poderes y funciones:

• análisis detallado y determinación de soluciones rentables para inversiones financieras;
• análisis y diseño detallado del plan estratégico actual para la distribución cualitativa de todas las inversiones propuestas en el distrito territorial seleccionado de la Federación de Rusia;
• discusión y mayor desarrollo de regulaciones gubernamentales especiales que puedan atraer inversionistas de cualquier nivel;
• creación y registro de alta calidad de los requisitos básicos para los proyectos en desarrollo que son financiados íntegramente por la tesorería del estado;
• desarrollo y creación de planes maestros para la construcción de instalaciones de inversión innovadoras, así como infraestructura;
• consideración detallada de la mejora efectiva de la región seleccionada;
• control de alta calidad de la implementación oportuna de proyectos con la ayuda de una comisión especialmente organizada (se presta especial atención a los objetos más importantes de la región seleccionada);
• recopilación detallada de toda la información financiera sobre proyectos en curso en un área específica;
• trabajar para mejorar la competitividad de la región seleccionada;
• elaboración de informes anuales sobre las actividades del ayuntamiento, así como sobre los resultados del desarrollo del entorno competitivo de una entidad individual.

Entre las principales tareas del gabinete, se pueden distinguir las siguientes áreas:

• buscar las principales fuentes de financiación;
• desarrollo de alta calidad de una estrategia general para el desarrollo de la política de inversión de una empresa individual
• control oportuno sobre la implementación de las actividades generales de inversión.

Gracias al trabajo efectivo de especialistas autorizados, el porcentaje estándar de implementación de planes básicos relacionados con inversiones financieras se incrementa significativamente.

El comité no asigna directamente todas las inversiones propuestas; esta es la principal diferencia con el consejo existente. La parte principal de las actividades del comité es la aprobación directa de proyectos con la interacción de las autoridades legislativas y ejecutivas.

El comité asegura y controla la implementación de los principales programas federales en una región en particular, y también coordina las actividades de todas las empresas autorizadas. Además, las responsabilidades funcionales pueden incluir la creación de nuevos objetos de inversión. Además, el comité puede ocuparse de la presentación de una determinada región o región en el exterior, aumentando significativamente el interés de los inversores extranjeros.

El comité organiza diversas exposiciones y conferencias, presenta proyectos importantes. Es él quien juega un peculiar papel de intermediario entre los inversores y la empresa ejecutiva. Por tanto, es una especie de órgano de dirección.

El Consejo de Inversiones, por el contrario, es el órgano ejecutivo y se ocupa de la ejecución de todos los proyectos aprobados después de recibir la inversión. El comité pre-legaliza todas las inversiones y el ayuntamiento las distribuye íntegramente de acuerdo con las necesidades de la región territorial seleccionada.

Cómo regular el trabajo del comité de inversiones

Para la regulación cualitativa de todos los departamentos de inversión, se ha desarrollado un documento especial: "Reglamento del Departamento de Inversiones". Refleja la estructura principal de la unidad seleccionada, un procedimiento detallado para la interacción general de los empleados en la organización interna, así como el procedimiento para sus actividades con los servicios relacionados.

Se forma preliminarmente una descripción de trabajo separada para los empleados y la gerencia, donde todas las tareas funcionales principales se describen en etapas, así como las responsabilidades que asumen los empleados de todo el departamento.

Por otra parte, se está desarrollando un reglamento general para la gestión de todas las inversiones de la empresa, que refleja los principales aspectos del trabajo con grandes proyectos financieros. Además, todos los formatos y plantillas de documentos (informes especiales y cuestionarios) se preparan con anticipación, así como instrucciones detalladas para trabajar con esta documentación.

El reglamento del comité de inversiones opera de acuerdo con el reglamento, el cual aprueba el siguiente procedimiento para la celebración y programación de reuniones, y también elabora un cronograma individual para cada empresa.

El calendario estándar puede aprobarse por un período de hasta 12 meses y está certificado directamente por el presidente de la comisión. En algunos casos, se pueden celebrar reuniones extraordinarias, sobre las cuales el presidente notifica a todos los miembros del gabinete de inversiones 10 días hábiles antes de la reunión.

En las reuniones ordinarias, reguladas por el reglamento, se resuelven cuestiones relacionadas con la determinación de los principales lineamientos para los futuros volúmenes de financiamiento de la empresa, así como la elección de actividades prioritarias para incrementar el número total de inversionistas. La comisión también se ocupa de la consideración de nuevos proyectos de inversión, su posterior implementación, así como las modificaciones realizadas al registro general de proyectos de inversión de una empresa existente. La implementación del programa aprobado por el proyecto es monitoreada de cerca por personas autorizadas del comité.

La tarea principal del comité es diseñar y describir completamente el proceso de creación de un proyecto de inversión activo. Al mismo tiempo, se debe indicar el período de recuperación exacto, así como el control sobre el flujo adicional de inversiones financieras.

La oficina de inversiones es de particular importancia para la distribución y ejecución competentes de las inversiones financieras. Permite no solo realizar una inversión competente de fondos y garantizar un aumento en la eficiencia de cualquier empresa, sino también organizar de manera competente el trabajo de los empleados para formar las inversiones de la empresa.

El sistema de gestión financiera ha experimentado cambios importantes en las últimas décadas, y esto se debe en gran medida al aumento de la complejidad del proceso de gestión de los activos de las empresas en una economía de mercado moderna. La gestión de la inversión de una organización juega hoy un papel fundamental en el éxito comercial.

1 Principios de la gestión de inversiones en la empresa.

Una economía de mercado implica el uso de los activos de una empresa para un crecimiento económico continuo. La falta de crecimiento debido al impacto de las tasas de descuento, la inflación y otros factores económicos conduce a menores márgenes. La competencia en el mercado ha llevado a la diversificación más severa del marketing, la inversión y la promoción de bienes y servicios, lo que a su vez ha llevado al surgimiento de una dirección completamente nueva en la gestión económica: la inversión.

¿Qué se entiende por "gestión de inversiones"? Se trata de un conjunto de funciones de gestión orientadas a la formación de inversiones efectivas y su gestión para mejorar el desempeño financiero de la empresa. El capital de inversión de una empresa incluye dos tipos de activos: monetarios y no monetarios.

Estos fondos se forman específicamente para invertir en determinadas áreas de actividad con el fin de maximizar los beneficios, incrementar la rentabilidad, incrementar las ventas o modernizar la producción. La tarea principal de la empresa es crear las condiciones óptimas para una gestión de alta calidad de estos fondos. En este caso, se debe distinguir entre gestión financiera y gestión de inversiones.

La estructura de las inversiones no incluye los activos corrientes de la empresa, por lo que en las últimas décadas ha surgido una nueva tendencia: las empresas están tratando de crear nuevas divisiones estructurales que sean total y completamente responsables de la gestión de los activos no corrientes movilizados. para la implementación de actividades de inversión.

El departamento de gestión de inversiones debe establecerse de tal manera que pueda gestionar las inversiones sin ningún problema, guiado por los siguientes principios:

• La continuidad es la implementación continua de la gestión para lograr las metas establecidas y crear nuevas metas y objetivos.
• Flexibilidad: la capacidad de realizar cambios en los proyectos de inversión sobre la marcha.
• Versatilidad: brinda oportunidades para encontrar instrumentos de inversión alternativos.

La estructura de la unidad estructural debe incluir necesariamente no solo profesionales en el campo de la gestión financiera, sino también analistas experimentados. Uno de los principales problemas en la gestión de inversiones empresariales es la imposibilidad de un pronóstico preciso de la eficiencia, los resultados cercanos a los objetivos del análisis introspectivo son posibles solo cuando se utilizan métodos complejos de evaluación de inversiones. La complejidad del proceso de evaluación es también una de las razones que requieren la creación de una unidad estructural separada dentro de la empresa.

2 Etapas de la gestión de inversiones

Independientemente de nuestras creencias sobre el conocimiento intensivo de la administración financiera, cada gerente crea su propia tecnología de administración, guiado por su instinto y experiencia económicos. La actividad inversora siempre ha dependido en gran medida del factor humano, y la gestión de inversiones en cualquier empresa también depende de las decisiones de las personas individuales.

Por otro lado, los métodos modernos de formación de unidades estructurales permiten compartir la responsabilidad de la toma de decisiones, aplicar los métodos más recientes para evaluar estas decisiones y distribuir funciones entre varios especialistas de perfil estrecho. En este caso, mucho depende de la estrategia de gestión general de la empresa.

Muchos expertos coinciden en que el proceso de gestión de inversiones debe dividirse en determinadas etapas, cada una de las cuales requiere coordinación dentro de la vertical de gestión. La unidad estructural de gestión de inversiones proporciona datos analíticos, resultados de las actividades de tasación y otra información. En el curso de una discusión conjunta de la estrategia de inversión, basada en las consultas de los especialistas del departamento, los altos directivos toman ciertas decisiones.

La gestión paso a paso del proceso de inversión en tales condiciones parece la mejor solución. La tecnología de gestión de inversiones y la actividad inversora distinguen 6 etapas principales de trabajo:

1. formación de su propio fondo de inversión;
2. determinación de direcciones de inversión dentro de la empresa;
3. determinación de direcciones de inversión fuera de la empresa;
4. evaluación, previsión y selección de las mejores direcciones de inversión;
5. formación de un fondo de inversión prestado o atraído;
6. control y contabilidad de las actividades de inversión.

La organización comercial moderna simplemente está obligada a invertir. Al mismo tiempo, las actividades de la empresa para recaudar fondos externos juegan un papel importante. El capital prestado es mucho más barato que el propio y, por lo tanto, proporciona la máxima eficiencia de las inversiones.

Muchas empresas modernas se dedican no solo a invertir en su propio capital autorizado, modernización tecnológica, optimización de la infraestructura de transporte y productos básicos y marketing. Un papel importante lo juega la colocación de parte del capital en activos no corrientes que pueden generar beneficios a largo plazo. Muchas empresas con grandes recursos financieros se dedican a la inversión de cartera, colocando dinero en depósitos de alto rendimiento, a veces incluso en inversiones de riesgo.

3 Formación de un fondo de inversión

La gestión de inversiones financieras de cualquier empresa es imposible sin suficientes recursos financieros. Los activos monetarios y no monetarios de la empresa a menudo no son suficientes para el crecimiento efectivo de la empresa, incluso sin tener en cuenta las direcciones de inversión externas. En este caso, se requiere la atracción de inversiones externas.

En el artículo ya dijimos que el capital de inversión de una empresa se forma movilizando sus propios fondos y atrayendo capital de fuentes externas. Las fuentes de financiamiento para inversiones empresariales deben dividirse en tres tipos principales:

• Propio: parte de los activos corrientes y no corrientes, costos de depreciación, parte de la utilidad neta.
• Atraído - venta de acciones, aportes de inversión de accionistas, subvenciones y subvenciones, financiación gratuita dirigida.
• En préstamo: venta de bonos, préstamos, leasing.

Al recaudar activamente fondos de una variedad de fuentes, la empresa forma un gran capital, suficiente para garantizar un crecimiento estable y eficaz de la empresa. Si la empresa no participa en la recaudación de fondos, debido al aumento de los costos de depreciación a lo largo del tiempo, en algún momento dejará de ser rentable. Una actividad inversora bien planificada garantiza a la dirección de la empresa la oportunidad de mantenerla constantemente en la zona de rentabilidad.

El fondo de inversión formado se distribuye según las áreas de inversión elegidas. En este caso, la colocación de capital debe corresponder a una estrategia predeterminada y basarse en decisiones bien meditadas. La inversión inadecuada de recursos financieros puede convertirse en una situación de crisis.

5 Metodología para evaluar la efectividad de las inversiones

En un artículo aparte, hablamos sobre cuántos métodos existen para analizar el desempeño de las actividades de inversión. En la mayoría de los casos, los métodos dinámicos para evaluar un proyecto de inversión permiten predecir el potencial retorno de la inversión, mientras que los métodos estáticos para evaluar un proyecto de inversión resumen los resultados anteriores.

El análisis comparativo juega un papel clave en la formación del conjunto óptimo de objetos de inversión. Los especialistas de la unidad estructural relevante deben identificar los principales pros y contras de la asignación de capital, identificar los objetos prioritarios, resaltar las mejores opciones para la inversión a corto, mediano y largo plazo.

La tasación de inversiones es un proceso mucho más complicado de lo que le parece a la persona promedio. Al analizar un proyecto de inversión, es necesario tener en cuenta una gran cantidad de factores:

1. rentabilidad;
2. riesgo;
3. tasas de descuento;
4. el impacto de la inflación;
5. duración.

En este caso, los puntos 2 y 4 están directamente relacionados. Aumentar la duración del proyecto casi siempre conduce a mayores riesgos. Cuanto más tiempo tarde un proyecto en salir de la fase de proyecto, es más probable que suceda algo que pueda afectar críticamente los resultados del proyecto.

Si hablamos de inversiones internas, imaginemos que un proyecto de inversión para crear un nuevo producto tarda 1 año en implementarse. Dentro de un año, el riesgo será pequeño. Si el proceso toma 2-3 años, entonces los riesgos aumentan, existe la posibilidad de una mayor competencia, sabotaje corporativo, el riesgo de un aumento en los procesos de legalización de un nuevo producto, etc. El rendimiento y el descuento de los fondos también están interrelacionados. La persona promedio piensa que la rentabilidad se puede estimar fácilmente usando la fórmula ROI (Retorno de la inversión), pero esto está lejos de ser el caso.

El punto es que el valor del dinero hoy es mucho más bajo que el valor del dinero en 3-4 años. Debido a los procesos inflacionarios, el aumento de la competencia, los cambios en el entorno del mercado y otros factores económicos, los activos de la empresa se deprecian constantemente. Por eso se utilizan métodos dinámicos complejos en la evaluación. A continuación, los resultados de la actividad de tasación se someten a un análisis comparativo. A continuación, se ofrecen los mejores proyectos de inversión a la dirección de la empresa.

6 Seguimiento de la actividad inversora

Si el proceso de gestión consistiera únicamente en elegir objetos de inversión e invertir dinero en ellos, la necesidad de crear una unidad estructural separada en la empresa desaparecería por sí sola. El proceso de gestión, sin embargo, es mucho más complicado y requiere ajustes regulares o incluso una revisión completa del conjunto de instrumentos de inversión en el arsenal de la empresa.

Es mucho más fácil para las empresas que no están interesadas en crear activos no corrientes altamente rentables colocando dinero fuera del capital fijo. Para ellos, el proceso de inversión es de naturaleza bastante simple. Después de determinar las principales direcciones de inversión dentro de la empresa, ya no pueden cambiar radicalmente su estrategia.

La cancelación de un contrato de arrendamiento, la negativa a comprar nuevos equipos o servicios de marketing es costosa. La empresa se ve obligada a seguir la estrategia elegida hasta el final del período de su plena implementación. Esto es fundamentalmente contrario a los principios de gestión de inversiones, que definimos al principio del artículo. El capital de una empresa debe ser flexible y alternativo. Si elige solo objetos domésticos para la inversión, la estrategia será ineficaz.

La diversificación de las inversiones requiere una revisión periódica del capital invertido y su éxito. Una cartera de inversiones, por ejemplo, debe analizarse periódicamente, los instrumentos con una rentabilidad decreciente o un mayor riesgo deben retirarse a tiempo y reemplazarse por opciones más aceptables. La inversión real en activos fijos de otras empresas requerirá una participación activa en sus actividades de producción y comercialización. Las inversiones de riesgo requieren una atención constante por parte del inversor.

Hay personas que están convencidas de que las inversiones de capital de riesgo funcionan sobre una base "pan-or-go", pero este no es el caso. La inversión de capital riesgo se divide en varias etapas. Cada uno de ellos se somete a un análisis exhaustivo, a partir del cual el inversor decide si sigue financiando el proyecto o lo abandona.

Cada opción de asignación de capital requiere métodos especiales de gestión y seguimiento y, por lo tanto, el proceso de gestión continua de la inversión también es muy importante. Este proceso no se puede interrumpir, debe llevarse a cabo durante toda la vida de la empresa.

7 Aplicación de los principios de gestión de inversiones en capital privado

Los principios y etapas anteriores de la gestión de inversiones son, en un grado u otro, aplicables a las inversiones de un capitalista privado. El poseedor ordinario de capital en nuestro tiempo es un participante activo en la economía de mercado. Incluso 10.000 rublos pueden convertirse en parte del financiamiento externo de una empresa o ayudar a una tecnología innovadora a cambiar completamente el mundo.

• definición de capital social;
• selección de las mejores empresas para colocar fondos;
• selección de cuentas PAMM óptimas;
• análisis y comparación de cuentas PAMM seleccionadas;
• colocación de fondos;
• seguimiento continuo y gestión de carteras.

Como puede ver, los métodos y principios de gestión siguen siendo los mismos que a nivel de una gran empresa con un fondo de inversión diversificado, solo que cambia la escala.