निवेश योजना विभाग

विभाग के प्रमुख - 1 पीसी। इकाइयों

मुख्य विशेषज्ञ - 1 पीसी। इकाइयों

वरिष्ठ अर्थशास्त्री - 1 पीसी। इकाइयों

अर्थशास्त्री - 1 पीसी। इकाइयों

निवेश योजना विभाग के प्रमुख:

विभाग के प्रमुख के कर्तव्यों में शामिल हैं:

• 1. कंपनी के निवेश बजट की तैयारी का संगठन और नियंत्रण।
• 2. कंपनी की व्यवसाय योजना और रणनीति का विकास और गठन।
• 3. कंपनी की वित्तीय और आर्थिक स्थिति का पूर्वानुमान तैयार करना।
• 4. कंपनी के निवेश बजट का संरक्षण।
• 5. किसी विशिष्ट प्रकार के कार्य और सेवाओं की आर्थिक व्यवहार्यता और दक्षता पर विश्लेषण और निर्णय लेना, सामग्री की खरीद, यदि आवश्यक हो, आर्थिक दक्षता की आवश्यक सत्यापन गणना तैयार करना।
• 6. निविदाओं और अनुबंधों का समन्वय, अनुमोदित वार्षिक बजट के अनुपालन के लिए नियंत्रण और सत्यापन, संदर्भ की शर्तें, निविदा या अनुबंधों के अनुमोदन पर निर्णय लेने के लिए।
• 7. कंपनी की निवेश लागत की संरचना और मूल्य का विश्लेषण, उनके अनुकूलन के लिए प्रस्तावों का विकास।
• 8. प्रतिभागियों की आवश्यकताओं और सिफारिशों के अनुसार एकीकृत बजट मॉडल का विकास।
• 9. कंपनी के कुछ रणनीतिक लक्ष्यों के अनुपालन के लिए परियोजनाओं की प्रभावशीलता / संवेदनशीलता का विश्लेषण, निवेश परियोजनाओं का विश्लेषण;
• 10. विकास, योजना और बजट के लिए नियामक और पद्धति संबंधी दस्तावेज का अनुमोदन, एनएमडी की आवश्यकताओं की पूर्ति पर नियंत्रण।
• 11. योजनाओं के कार्यान्वयन पर लेखांकन, विकास और नियंत्रण पर कार्य का पद्धतिगत समर्थन और संगठन, विभाग के लिए लेखांकन प्रलेखन के तर्कसंगत रूपों का विकास और निवेश बजट का समेकन।
• 12. प्रबंधन लागत लेखांकन के लिए वित्तीय विश्लेषण का विकास।
• 13. प्रबंधन, प्रतिभागियों और नियामक निकायों के लिए समय पर और उच्च गुणवत्ता वाली रिपोर्टिंग।
• 14. सौंपी गई साइट पर आईएमएस प्रलेखन का समय पर और उच्च गुणवत्ता वाला पंजीकरण।
• 15. विभाग में कार्यालय कार्य का संगठन एवं नियंत्रण।
• 16. कार्यों के नियोजित परिणामों की समय पर उपलब्धि, जहां विभाग के प्रमुख कार्यों की समय सीमा और बजट के अनुपालन में SUNA (तेल संपत्ति प्रबंधन प्रणाली) में जिम्मेदार हैं।
• 17. SUNA सूचना प्रणाली (IS) में अनुसूची कार्यों के निष्पादन की स्थिति पर अद्यतन जानकारी का समय पर इनपुट।

निवेश योजना विभाग के मुख्य विशेषज्ञ:

मुख्य विशेषज्ञ के कर्तव्यों में शामिल हैं:

• 1. कंपनी के उत्पादन, वित्तीय और वाणिज्यिक गतिविधियों के लिए अल्पकालिक (मासिक, त्रैमासिक), मध्यम अवधि (एक वर्ष के लिए) व्यापक योजनाओं और बजट के विकास पर नियंत्रण, उनके सभी वर्गों के समन्वय और आपसी समन्वय;
• 2. किसी विशिष्ट प्रकार के कार्य और सेवाओं की आर्थिक व्यवहार्यता और दक्षता पर विश्लेषण और निर्णय लेना, सामग्री की खरीद, यदि आवश्यक हो, आर्थिक दक्षता की आवश्यक सत्यापन गणना तैयार करना;
• 3. निविदा या अनुबंधों के अनुमोदन पर निर्णय लेने के लिए अनुमोदित वार्षिक बजट, संदर्भ की शर्तों के अनुपालन के लिए निविदाओं और अनुबंधों पर विचार।
• 4. लघु अवधि (मासिक, त्रैमासिक), मध्यम अवधि (वार्षिक) व्यापक योजनाओं और कंपनी के उत्पादन, वित्तीय और वाणिज्यिक गतिविधियों के बजट का समायोजन, वास्तव में कार्य अवधि के लिए बजटीय निधियों के उपयोग की निगरानी को ध्यान में रखते हुए .
• 5. लागत विश्लेषण के आधार पर संरचना और मूल्यों के अनुकूलन के प्रस्तावों का विकास।
• 6. उद्यम की सभी प्रकार की गतिविधियों का व्यापक आर्थिक विश्लेषण करना और सामग्री, श्रम और वित्तीय संसाधनों के प्रभावी उपयोग के लिए उपायों का विकास करना।
• 7. कंपनी के कुछ रणनीतिक लक्ष्यों के अनुपालन के लिए परियोजनाओं की दक्षता/संवेदनशीलता का विश्लेषण, निवेश परियोजनाओं का विश्लेषण।
• 8. कंपनी की सेवाओं और सामानों के संभावित आपूर्तिकर्ताओं के वाणिज्यिक प्रस्तावों का वित्तीय मूल्यांकन, कंपनी की आवश्यकताओं के अनुपालन के लिए संभावित आपूर्तिकर्ताओं की वित्तीय मान्यता।
• 9. कंपनी के बजट की तैयारी के लिए निर्देशों का विकास, प्रक्रियाओं के अनुक्रम का निर्धारण और बुनियादी अनुप्रयोगों के रूपों का विकास।
• 10. लेखांकन पर कार्य का पद्धतिगत समर्थन और संगठन, योजनाओं और बजटों के कार्यान्वयन पर नियंत्रण, उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों के परिणामों का विश्लेषण, विभाग के लिए लेखांकन प्रलेखन के तर्कसंगत रूपों का विकास।
• 11. प्रबंधन, प्रतिभागियों और नियामक प्राधिकरणों के लिए समय पर और गुणवत्ता रिपोर्टिंग सुनिश्चित करना।

वरिष्ठ अर्थशास्त्री, निवेश योजना विभाग:

एक वरिष्ठ फाइनेंसर के कर्तव्यों में शामिल हैं:

• 1. अल्पकालिक (मासिक, त्रैमासिक), मध्यम अवधि (एक वर्ष के लिए) व्यापक योजनाओं और कंपनी के उत्पादन, वित्तीय और वाणिज्यिक गतिविधियों के बजट, उनके सभी वर्गों के समन्वय और आपसी समन्वय का विकास और समेकन;
• 2. पिछली अवधियों के संगत नियोजित और वास्तविक संकेतकों की तुलना में विश्लेषण;
• 3. लागत की गणना पर नियंत्रण, प्रबंधन लेखांकन के सिद्धांतों के अनुपालन, गणना की शुद्धता और विश्वसनीयता का सत्यापन, अनुमोदित मानकों और टैरिफ के आवेदन सहित;
• 4. किसी विशिष्ट प्रकार के कार्य और सेवाओं की वित्तीय व्यवहार्यता और दक्षता पर विश्लेषण और निर्णय लेना, सामग्री की खरीद, यदि आवश्यक हो, आर्थिक दक्षता की आवश्यक सत्यापन गणना तैयार करना;
• 5. उत्पादन, वित्तीय, आर्थिक और विशिष्ट संकेतकों में समय के साथ, संरचना और वितरण में परिवर्तनों का विस्तृत विश्लेषण, इन परिवर्तनों के कारणों और परिणामों की पूर्ण और विश्वसनीय व्याख्या प्रदान करना;
• 6. कंपनी के उत्पादन, वित्तीय और वाणिज्यिक गतिविधियों के लिए अल्पकालिक (मासिक, त्रैमासिक), मध्यम अवधि (वार्षिक) व्यापक योजनाओं और बजट का समायोजन, वास्तव में काम करने के लिए बजटीय निधियों के उपयोग की निगरानी को ध्यान में रखते हुए अवधि;
• 7. निविदा असाइनमेंट या अनुबंधों के अनुमोदन पर निर्णय लेने के लिए अनुमोदित वार्षिक बजट, संदर्भ की शर्तों के अनुपालन के लिए निविदा असाइनमेंट और अनुबंधों (उनके हस्ताक्षर करने से पहले) पर विचार;
• 8. सभी प्रकार की उद्यम गतिविधियों का व्यापक आर्थिक विश्लेषण करना और सामग्री, श्रम और वित्तीय संसाधनों के प्रभावी उपयोग के लिए उपाय विकसित करना;
• 9. परियोजनाओं की दक्षता/संवेदनशीलता का विश्लेषण, कंपनी के कुछ रणनीतिक लक्ष्यों के अनुपालन के लिए निवेश परियोजनाओं का विश्लेषण;
• 10. कंपनी की सेवाओं और सामानों के संभावित आपूर्तिकर्ताओं के वाणिज्यिक प्रस्तावों का वित्तीय मूल्यांकन, कंपनी की आवश्यकताओं के अनुपालन के लिए संभावित आपूर्तिकर्ताओं की वित्तीय मान्यता
• 11. प्रबंधन, प्रतिभागियों और नियामक निकायों के लिए समय पर और उच्च गुणवत्ता वाली रिपोर्टिंग सुनिश्चित करना।

निवेश योजना विभाग के फाइनेंसर

फाइनेंसर के कर्तव्यों में शामिल हैं (परियोजनाओं के लिए: ड्रिलिंग, वर्कओवर, अलीबेकमोला और कोझासाई क्षेत्रों का विकास):

• 1. कंपनी के उत्पादन, वित्तीय और वाणिज्यिक गतिविधियों, उनके सभी वर्गों के समन्वय और आपसी समन्वय के लिए अल्पकालिक (मासिक, त्रैमासिक), मध्यम अवधि (एक वर्ष के लिए) व्यापक योजनाओं और बजट का विकास;
• 2. कंपनी की योजनाओं के अनुपालन के लिए आने वाली सूचनाओं का विश्लेषण;
• 3. पिछली अवधियों के संगत नियोजित और वास्तविक संकेतकों की तुलना में विश्लेषण;
• 4. अनुबंधों के निष्पादन की निगरानी (धन का संवितरण और कार्य निष्पादन की अनुसूची के अनुपालन के लिए तुलना)
• 5. लागत की गणना का विश्लेषण, प्रबंधन लेखांकन के सिद्धांतों का अनुपालन, गणना की शुद्धता और विश्वसनीयता का सत्यापन, अनुमोदित मानकों और शुल्कों के आवेदन सहित;
• 6. संभावित ठेकेदारों द्वारा पेश किए गए उपकरणों और सेवाओं की खरीद के लिए लागत गठन का विश्लेषण;
• 7. किसी विशिष्ट प्रकार के कार्य और सेवाओं की वित्तीय व्यवहार्यता और दक्षता पर विश्लेषण और निर्णय लेना, सामग्री की खरीद, यदि आवश्यक हो, आर्थिक दक्षता की आवश्यक सत्यापन गणना तैयार करना;
• 8. कंपनी के उत्पादन, वित्तीय और वाणिज्यिक गतिविधियों के लिए अल्पकालिक (मासिक, त्रैमासिक), मध्यम अवधि (वार्षिक) व्यापक योजनाओं और बजट का समायोजन, वास्तव में काम करने के लिए बजटीय निधियों के उपयोग की निगरानी को ध्यान में रखते हुए अवधि;
• 9. समस्याग्रस्त मुद्दों के मामले में पूंजी बजट और कार्य कार्यक्रम के लिए "बजट - अनुबंध - वास्तविक निष्पादन" की निगरानी 2.3 स्थान,

अनुबंधों की निगरानी (बिलों का भुगतान) की प्रक्रिया में - स्थानांतरण प्रक्रिया की आवश्यकता के बारे में पर्यवेक्षण प्रबंधन की अधिसूचना;

10. प्रबंधन, प्रतिभागियों और नियामक प्राधिकरणों के लिए समय पर और गुणवत्ता रिपोर्टिंग सुनिश्चित करना।

निवेशकों को ढूंढना एक निश्चित प्रकार के उत्पाद के उत्पादन में लगे उद्यमों का मुख्य कार्य है। कंपनी में सभी वित्तीय निवेशों को सक्षम रूप से लागू करने के लिए, एक विशेष अधिकृत निकाय का उपयोग किया जाता है - निवेश समिति।

एक निवेश समिति क्या है

निवेश समिति एक विशेष निकाय है, जिसकी कार्यात्मक दिशा उच्च गुणवत्ता वाले विकास, प्रबंधन, घोषणाओं का अध्ययन, विश्लेषण और रूसी संघ की वर्तमान आर्थिक इकाई की मुख्य वित्तीय प्रक्रियाओं का कार्यान्वयन है।

ऐसी समितियों, एक नियम के रूप में, एक संकीर्ण विशेषज्ञता है - कार्यों का उद्देश्य खोज करना है, साथ ही लाभदायक निवेश के लिए सभी संभावित वस्तुओं का गुणात्मक मूल्यांकन करना है। साथ ही, इस संरचना ने इस प्रक्रिया के कार्यान्वयन पर एक पूर्ण निवेश प्रक्रिया और अतिरिक्त पर्यवेक्षण का आयोजन किया है।

राज्य समिति एकल-स्तरीय और बहु-स्तरीय हो सकती है - यह घटक संस्थाओं की विस्तृत संख्या पर निर्भर करती है। इसके अलावा, स्तरों की संख्या सीधे निवेशकों की इच्छाओं पर निर्भर हो सकती है, जो निवेश कैबिनेट की मुख्य संरचना में शामिल हैं। निवेश समिति की संरचना कंपनी के व्यवसाय की वर्तमान लाइन और आने वाले प्रतिनिधियों की कुल संख्या के आधार पर बनाई जाती है।

कुछ समितियों में कई स्तरों के साथ एक संरचना होती है, उनका प्रबंधन एक विशेष विभाग द्वारा किया जाता है, जो स्वतंत्र रूप से पूर्व-अनुमोदित विचारों और कार्य योजनाओं का प्रस्ताव करता है। विभाग के विभाग द्वारा अतिरिक्त गतिविधियाँ की जाती हैं, जो सभी क्षेत्रों का विश्लेषण करती है और सबसे प्रभावी कार्यक्रमों की अपनी स्वीकृति प्रदान करती है।

गठित निवेश कैबिनेट किसी भी सफल कंपनी का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा है और किसी भी प्रणाली का एक प्रकार का वित्तीय कोष है। अधिकृत संरचना में केवल पेशेवर विशेषज्ञ शामिल हैं जो पहले से ही एक सक्षम निवेश से निपट चुके हैं। वे वे हैं जो निवेश के संभावित लाभों पर सभी सूचना संसाधनों का विस्तार से अध्ययन करने में सक्षम हैं - यह सब कंपनियों को संभावित वित्तीय जोखिमों से बचाता है। अधिकृत व्यक्तियों की गतिविधियों के लिए धन्यवाद, कंपनी की आय के स्तर के आधार पर एक विश्वसनीय वित्तीय कोष का गठन किया जाता है।

निवेश समिति संरचना

सबसे पहले, समिति में आयोग का एक पूर्व-अधिकृत अध्यक्ष शामिल होता है, जिसे केवल उन लोगों में से नियुक्त किया जाता है जो लंबे समय से वित्तपोषण प्रणाली में सक्रिय हैं। इस मामले में, इस व्यक्ति के कार्यालय की मानक अवधि कम से कम 1 वर्ष है। साथ ही, समिति में समिति के मुख्य सदस्यों के सीधे अधिकृत प्रतिनिधि शामिल होते हैं, जो मुख्य बैठकों में प्रतिनिधियों की जगह ले सकते हैं, मतदान और निवेश गतिविधियों से संबंधित अन्य कार्य कर सकते हैं।

कैबिनेट में कानूनी गतिविधियों में शामिल आयोग के सदस्य शामिल हो सकते हैं। वे निवेश समिति की गतिविधियों के कानूनी पहलुओं को तय करते हैं और अनुबंध की शर्तों के साथ-साथ प्रमुख निर्णयों के समय के अनुसार दायित्वों के प्रदर्शन की गुणवत्ता की निगरानी करते हैं।

इसके अतिरिक्त, सदस्यता में वे सदस्य शामिल होते हैं जो वित्तीय और प्रशासनिक कार्यों में लगे होते हैं, जिसमें बुनियादी दस्तावेज तैयार करना और निवेशकों का प्रत्यक्ष आकर्षण शामिल है। आयोग के सदस्य संभावित निवेशकों की तलाश कर रहे हैं और अध्यक्ष द्वारा विचार और बाद में अनुमोदन के लिए रखे गए सभी प्रावधानों का विश्लेषण करते हैं।

कार्य और कार्य

प्रत्येक निवेश कैबिनेट की अपनी शक्तियां और कार्य होते हैं:

• वित्तीय निवेशों के लिए लाभदायक समाधानों का विस्तृत विश्लेषण और निर्धारण;
• रूसी संघ के चयनित क्षेत्रीय जिले में सभी प्रस्तावित निवेशों के गुणात्मक वितरण के लिए वर्तमान रणनीतिक योजना का विश्लेषण और विस्तृत डिजाइन;
• विशेष सरकारी विनियमों की चर्चा और आगे विकास जो किसी भी स्तर के निवेशकों को आकर्षित कर सकते हैं;
• राज्य के खजाने से पूरी तरह से वित्त पोषित परियोजनाओं के लिए बुनियादी आवश्यकताओं का निर्माण और उच्च गुणवत्ता वाला पंजीकरण;
• नवीन निवेश सुविधाओं, साथ ही बुनियादी ढांचे के निर्माण के लिए मास्टर प्लान का विकास और निर्माण;
• चयनित क्षेत्र के प्रभावी सुधार पर विस्तृत विचार;
• विशेष रूप से संगठित आयोग की मदद से परियोजनाओं के समय पर कार्यान्वयन का उच्च-गुणवत्ता नियंत्रण (चयनित क्षेत्र की सबसे महत्वपूर्ण वस्तुओं पर विशेष ध्यान दिया जाता है);
• एक विशिष्ट क्षेत्र में चल रही परियोजनाओं पर सभी वित्तीय जानकारी का विस्तृत संग्रह;
• चयनित क्षेत्र की प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार के लिए काम करना;
• परिषद की गतिविधियों के साथ-साथ एक व्यक्तिगत इकाई के प्रतिस्पर्धी माहौल के विकास के परिणामों पर वार्षिक रिपोर्ट तैयार करना।

कैबिनेट के मुख्य कार्यों में, निम्नलिखित क्षेत्रों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है:

• वित्त पोषण के मुख्य स्रोतों की खोज;
• एक व्यक्तिगत कंपनी की निवेश नीति के विकास के लिए एक सामान्य रणनीति का उच्च-गुणवत्ता वाला विकास;
• सामान्य निवेश गतिविधियों के कार्यान्वयन पर समय पर नियंत्रण।

अधिकृत विशेषज्ञों के प्रभावी कार्य के लिए धन्यवाद, वित्तीय निवेश से संबंधित बुनियादी योजनाओं के कार्यान्वयन का मानक प्रतिशत काफी बढ़ गया है।

समिति सभी प्रस्तावित निवेशों को सीधे आवंटित नहीं करती है - यह मौजूदा परिषद से मुख्य अंतर है। समिति की गतिविधियों का मुख्य हिस्सा विधायी और कार्यकारी अधिकारियों की बातचीत के साथ परियोजनाओं की प्रत्यक्ष स्वीकृति है।

समिति एक विशेष क्षेत्र में मुख्य संघीय कार्यक्रमों के कार्यान्वयन को सुनिश्चित और नियंत्रित करती है, और सभी अधिकृत उद्यमों की गतिविधियों का समन्वय भी करती है। इसके अतिरिक्त, कार्यात्मक जिम्मेदारियों में नई निवेश वस्तुओं का निर्माण शामिल हो सकता है। इसके अलावा, समिति विदेशों में एक निश्चित क्षेत्र या क्षेत्र की प्रस्तुति से निपट सकती है, जिससे विदेशी निवेशकों की रुचि काफी बढ़ जाती है।

समिति विभिन्न प्रदर्शनियों और सम्मेलनों का आयोजन करती है, महत्वपूर्ण परियोजनाओं को प्रस्तुत करती है। यह वह है जो निवेशकों और कार्यकारी कंपनी के बीच मध्यस्थ की एक अजीब भूमिका निभाता है। इस प्रकार, यह एक प्रकार का प्रबंधन निकाय है।

निवेश परिषद, इसके विपरीत, कार्यकारी निकाय है और निवेश प्राप्त करने के बाद सभी अनुमोदित परियोजनाओं के कार्यान्वयन से संबंधित है। समिति सभी निवेशों को पूर्व-वैध कर देती है, और परिषद उन्हें चयनित क्षेत्रीय क्षेत्र की जरूरतों के अनुसार पूरी तरह से वितरित करती है।

निवेश समिति के कार्य का नियमन कैसे करें

सभी निवेश विभागों के गुणात्मक विनियमन के लिए, एक विशेष दस्तावेज विकसित किया गया है - "निवेश विभाग पर विनियम"। यह चयनित इकाई की मुख्य संरचना, आंतरिक संगठन में कर्मचारियों की सामान्य बातचीत के लिए एक विस्तृत प्रक्रिया, साथ ही संबंधित सेवाओं के साथ उनकी गतिविधियों की प्रक्रिया को दर्शाता है।

कर्मचारियों और प्रबंधन के लिए एक अलग नौकरी का विवरण प्रारंभिक रूप से बनाया गया है, जहां सभी मुख्य कार्यात्मक कर्तव्यों को चरणों में रेखांकित किया गया है, साथ ही साथ पूरे विभाग के कर्मचारियों द्वारा वहन की जाने वाली जिम्मेदारियां।

अलग से, उद्यम के सभी निवेशों के प्रबंधन के लिए एक सामान्य विनियमन विकसित किया जा रहा है, जो प्रमुख वित्तीय परियोजनाओं के साथ काम करने के मुख्य पहलुओं को दर्शाता है। साथ ही, दस्तावेजों के सभी प्रारूप और टेम्प्लेट (विशेष रिपोर्ट और प्रश्नावली) अग्रिम रूप से तैयार किए जाते हैं, साथ ही इस प्रलेखन के साथ काम करने के लिए विस्तृत निर्देश भी दिए जाते हैं।

निवेश समिति के नियम विनियमन के अनुसार काम करते हैं, जो बैठक आयोजित करने और शेड्यूल करने की अगली प्रक्रिया को मंजूरी देता है, और प्रत्येक कंपनी के लिए एक व्यक्तिगत कार्यक्रम भी तैयार करता है।

मानक अनुसूची को 12 महीने तक की अवधि के लिए अनुमोदित किया जा सकता है और सीधे आयोग के अध्यक्ष द्वारा प्रमाणित किया जाता है। कुछ मामलों में, असाधारण बैठकें हो सकती हैं, जिसके बारे में अध्यक्ष बैठक से 10 कार्य दिवस पहले निवेश कैबिनेट के सभी सदस्यों को सूचित करता है।

नियमित बैठकों में, विनियमन द्वारा विनियमित, मुद्दों को हल किया जाता है जो कंपनी के वित्तपोषण के भविष्य के संस्करणों के लिए मुख्य दिशानिर्देशों के निर्धारण के साथ-साथ निवेशकों की कुल संख्या को बढ़ाने के लिए प्राथमिकता गतिविधियों की पसंद से संबंधित हैं। आयोग नई निवेश परियोजनाओं, उनके बाद के कार्यान्वयन के साथ-साथ मौजूदा कंपनी की निवेश परियोजनाओं के सामान्य रजिस्टर में किए गए संशोधनों पर भी विचार करता है। परियोजना अनुमोदित कार्यक्रम के कार्यान्वयन पर समिति के अधिकृत व्यक्तियों द्वारा बारीकी से निगरानी की जाती है।

समिति का मुख्य कार्य एक सक्रिय निवेश परियोजना बनाने की प्रक्रिया को पूरी तरह से डिजाइन और वर्णन करना है। उसी समय, सटीक पेबैक अवधि, साथ ही वित्तीय निवेश के आगे के प्रवाह पर नियंत्रण का संकेत दिया जाना चाहिए।

वित्तीय निवेश के सक्षम वितरण और कार्यान्वयन के लिए निवेश कार्यालय का विशेष महत्व है। यह न केवल धन का एक सक्षम निवेश करने और किसी भी उद्यम की दक्षता में वृद्धि सुनिश्चित करने की अनुमति देता है, बल्कि कंपनी के निवेश को बनाने के लिए कर्मचारियों के काम को सक्षम रूप से व्यवस्थित करने की भी अनुमति देता है।

पिछले कुछ दशकों में वित्तीय प्रबंधन प्रणाली में महत्वपूर्ण परिवर्तन हुए हैं, और यह काफी हद तक आधुनिक बाजार अर्थव्यवस्था में उद्यमों की संपत्ति के प्रबंधन की प्रक्रिया की जटिलता में वृद्धि के कारण है। किसी संगठन के निवेश का प्रबंधन आज व्यावसायिक सफलता में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

1 उद्यम निवेश प्रबंधन के सिद्धांत

एक बाजार अर्थव्यवस्था का तात्पर्य निरंतर आर्थिक विकास के लिए उद्यम की संपत्ति के उपयोग से है। छूट दरों, मुद्रास्फीति और अन्य आर्थिक कारकों के प्रभाव के कारण विकास में कमी के कारण मार्जिन कम होता है। बाजार में प्रतिस्पर्धा ने विपणन, निवेश, वस्तुओं और सेवाओं के प्रचार के सबसे गंभीर विविधीकरण को जन्म दिया है, जिसके कारण आर्थिक प्रबंधन - निवेश में एक पूरी तरह से नई दिशा का उदय हुआ है।

"निवेश प्रबंधन" शब्द का क्या अर्थ है? यह उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन में सुधार के लिए प्रभावी निवेश और उनके प्रबंधन के गठन के उद्देश्य से प्रबंधन कार्यों का एक समूह है। एक उद्यम की निवेश पूंजी में दो प्रकार की संपत्तियां शामिल होती हैं: मौद्रिक और गैर-मौद्रिक।

ये फंड विशेष रूप से गतिविधि के कुछ क्षेत्रों में निवेश करने के लिए बनाए जाते हैं ताकि मुनाफे को अधिकतम किया जा सके, लाभप्रदता बढ़ाई जा सके, बिक्री बढ़ाई जा सके या उत्पादन का आधुनिकीकरण किया जा सके। उद्यम का मुख्य कार्य इन निधियों के उच्च-गुणवत्ता प्रबंधन के लिए अनुकूलतम परिस्थितियों का निर्माण करना है। इस मामले में, किसी को वित्तीय प्रबंधन और निवेश प्रबंधन के बीच अंतर करना चाहिए।

निवेश की संरचना में उद्यम की वर्तमान संपत्ति शामिल नहीं है, और इसलिए पिछले कुछ दशकों में एक नई प्रवृत्ति सामने आई है: उद्यम नए संरचनात्मक विभाजन बनाने की कोशिश कर रहे हैं जो पूरी तरह से गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार हैं, जो कि कार्यान्वयन के लिए जुटाए गए हैं। निवेश गतिविधियाँ।

निवेश प्रबंधन विभाग को इस तरह से स्थापित किया जाना चाहिए कि वह निम्नलिखित सिद्धांतों द्वारा निर्देशित बिना किसी समस्या के निवेश का प्रबंधन कर सके:

• निरंतरता निर्धारित लक्ष्यों को प्राप्त करने और नए लक्ष्यों और उद्देश्यों को बनाने के लिए प्रबंधन का निरंतर कार्यान्वयन है।
• लचीलापन - मक्खी पर निवेश परियोजनाओं में परिवर्तन करने की क्षमता।
• बहुमुखी प्रतिभा - वैकल्पिक निवेश साधन खोजने के अवसर प्रदान करना।

संरचनात्मक इकाई की संरचना में न केवल वित्तीय प्रबंधन के क्षेत्र में पेशेवर, बल्कि अनुभवी विश्लेषक भी शामिल होने चाहिए। उद्यम निवेश प्रबंधन में मुख्य समस्याओं में से एक दक्षता के सटीक पूर्वानुमान की असंभवता है, आत्मनिरीक्षण विश्लेषण के उद्देश्य परिणामों के करीब निवेश मूल्यांकन के जटिल तरीकों का उपयोग करते समय ही संभव है। मूल्यांकन प्रक्रिया की जटिलता भी उद्यम के भीतर एक अलग संरचनात्मक इकाई के निर्माण की आवश्यकता के कारणों में से एक है।

निवेश प्रबंधन के 2 चरण

वित्तीय प्रबंधन की ज्ञान-गहनता के बारे में हमारे विश्वासों के बावजूद, प्रत्येक प्रबंधक अपनी आर्थिक प्रवृत्ति और अनुभव द्वारा निर्देशित अपनी प्रबंधन तकनीक बनाता है। निवेश गतिविधि हमेशा मानवीय कारकों पर अत्यधिक निर्भर रही है, और किसी भी उद्यम में निवेश प्रबंधन भी व्यक्तिगत लोगों के निर्णयों पर निर्भर करता है।

दूसरी ओर, संरचनात्मक इकाइयाँ बनाने के आधुनिक तरीके निर्णय लेने की जिम्मेदारी साझा करना, इन निर्णयों के आकलन के नवीनतम तरीकों को लागू करना और संकीर्ण प्रोफ़ाइल के कई विशेषज्ञों के बीच कार्यों को वितरित करना संभव बनाते हैं। इस मामले में, उद्यम में सामान्य प्रबंधन रणनीति पर बहुत कुछ निर्भर करता है।

कई विशेषज्ञ इस बात से सहमत हैं कि निवेश प्रबंधन प्रक्रिया को कुछ चरणों में विभाजित किया जाना चाहिए, जिनमें से प्रत्येक को प्रबंधन कार्यक्षेत्र के भीतर समन्वय की आवश्यकता होती है। निवेश प्रबंधन संरचनात्मक इकाई विश्लेषणात्मक डेटा, मूल्यांकन गतिविधियों के परिणाम और अन्य जानकारी प्रदान करती है। विभाग के विशेषज्ञों के परामर्श के आधार पर निवेश रणनीति की संयुक्त चर्चा के दौरान, शीर्ष प्रबंधक कुछ निर्णय लेते हैं।

ऐसी स्थितियों में निवेश प्रक्रिया का चरण-दर-चरण प्रबंधन सबसे अच्छा समाधान लगता है। निवेश प्रबंधन प्रौद्योगिकी और निवेश गतिविधि काम के 6 मुख्य चरणों को अलग करती है:

1. अपने स्वयं के निवेश कोष का गठन;
2. उद्यम के भीतर निवेश दिशाओं का निर्धारण
3. उद्यम के बाहर निवेश दिशाओं का निर्धारण;
4. सर्वोत्तम निवेश दिशाओं का मूल्यांकन, पूर्वानुमान और चयन;
5. उधार या आकर्षित निवेश कोष का गठन;
6. निवेश गतिविधियों का नियंत्रण और लेखांकन।

आधुनिक वाणिज्यिक संगठन केवल निवेश करने के लिए बाध्य है। साथ ही, बाहर से धन जुटाने के लिए कंपनी की गतिविधियां एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। उधार ली गई पूंजी अपने आप से काफी सस्ती है, और इसलिए निवेश से अधिकतम दक्षता प्रदान करती है।

कई आधुनिक कंपनियां न केवल अपनी अधिकृत पूंजी, तकनीकी आधुनिकीकरण, वस्तु के अनुकूलन और परिवहन बुनियादी ढांचे और विपणन में निवेश करने में लगी हुई हैं। गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में पूंजी के हिस्से की नियुक्ति द्वारा एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई जाती है जो लंबी अवधि में लाभ ला सकती है। विशाल वित्तीय संसाधनों वाले कई उद्यम पोर्टफोलियो निवेश में लगे हुए हैं, उच्च-उपज जमा पर पैसा लगाते हैं, कभी-कभी उद्यम निवेश भी करते हैं।

3 एक निवेश कोष का गठन

पर्याप्त वित्तीय संसाधनों के बिना किसी भी उद्यम का वित्तीय निवेश प्रबंधन असंभव है। बाहरी निवेश दिशाओं को ध्यान में रखे बिना, उद्यम की मौद्रिक और गैर-मौद्रिक संपत्ति अक्सर उद्यम के प्रभावी विकास के लिए पर्याप्त नहीं होती है। ऐसे में बाहर से निवेश का आकर्षण जरूरी है।

लेख में, हमने पहले ही कहा है कि एक उद्यम की निवेश पूंजी अपने स्वयं के धन को जुटाने और बाहरी स्रोतों से पूंजी को आकर्षित करने से बनती है। उद्यम निवेश के लिए वित्तपोषण के स्रोतों को तीन मुख्य प्रकारों में विभाजित किया जाना चाहिए:

• खुद का - चालू और गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों का हिस्सा, मूल्यह्रास लागत, शुद्ध लाभ का हिस्सा।
• आकर्षित - शेयरों की बिक्री, शेयरधारकों से निवेश योगदान, अनुदान और सब्सिडी, लक्षित gratuitous वित्तपोषण।
• उधार - बांड, ऋण, पट्टे की बिक्री।

विभिन्न स्रोतों से सक्रिय रूप से धन जुटाकर, कंपनी बड़ी पूंजी बनाती है, जो कंपनी के स्थिर और प्रभावी विकास को सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त है। यदि कंपनी धन उगाहने में संलग्न नहीं है, तो समय के साथ मूल्यह्रास लागत में वृद्धि के कारण, किसी बिंदु पर यह लाभहीन हो जाएगा। एक सुनियोजित निवेश गतिविधि कंपनी के प्रबंधन को कंपनी को लगातार लाभप्रदता क्षेत्र में रखने की क्षमता की गारंटी देती है।

गठित निवेश कोष निवेश के चयनित क्षेत्रों के अनुसार वितरित किया जाता है। इस मामले में, पूंजी की नियुक्ति एक पूर्व निर्धारित रणनीति के अनुरूप होनी चाहिए और सुविचारित निर्णयों पर आधारित होनी चाहिए। वित्तीय संसाधनों का अनुचित निवेश संकट की स्थिति में बदल सकता है।

5 निवेश की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए कार्यप्रणाली

एक अलग लेख में, हमने इस बारे में बात की कि निवेश गतिविधियों के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए कितने तरीके हैं। ज्यादातर मामलों में, एक निवेश परियोजना के मूल्यांकन के लिए गतिशील तरीके निवेश पर संभावित रिटर्न की भविष्यवाणी करने की अनुमति देते हैं, जबकि एक निवेश परियोजना के मूल्यांकन के लिए स्थिर तरीके पिछले परिणामों को संक्षेप में प्रस्तुत करते हैं।

तुलनात्मक विश्लेषण निवेश वस्तुओं के इष्टतम सेट के निर्माण में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। संबंधित संरचनात्मक इकाई के विशेषज्ञों को पूंजी आवंटन के मुख्य पेशेवरों और विपक्षों की पहचान करनी चाहिए, प्राथमिकता वाली वस्तुओं की पहचान करनी चाहिए, अल्पकालिक, मध्यम अवधि और दीर्घकालिक निवेश के सर्वोत्तम विकल्पों पर प्रकाश डालना चाहिए।

निवेश मूल्यांकन औसत व्यक्ति की तुलना में कहीं अधिक जटिल प्रक्रिया है। किसी निवेश परियोजना का विश्लेषण करते समय, बड़ी संख्या में कारकों को ध्यान में रखना आवश्यक है:

1. लाभप्रदता;
2. जोखिम;
3. छूट दरें;
4. मुद्रास्फीति का प्रभाव;
5. समयांतराल।

इस मामले में, अंक 2 और 4 सीधे संबंधित हैं। परियोजना की अवधि बढ़ाने से लगभग हमेशा जोखिम बढ़ता है। परियोजना के चरण से बाहर निकलने में जितना अधिक समय लगता है, उतनी ही अधिक संभावना है कि कुछ ऐसा होगा जो परियोजना के परिणामों को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकता है।

अगर हम आंतरिक निवेश के बारे में बात करते हैं, तो कल्पना करें कि एक नया उत्पाद बनाने के लिए एक निवेश परियोजना को लागू होने में 1 साल लगता है। एक साल के भीतर, जोखिम छोटा होगा। यदि प्रक्रिया में 2-3 साल लगते हैं, तो जोखिम बढ़ जाता है, बढ़ती प्रतिस्पर्धा, कॉर्पोरेट तोड़फोड़, नए उत्पाद को वैध बनाने की प्रक्रियाओं में वृद्धि का जोखिम आदि की संभावना होती है। धन की उपज और छूट भी परस्पर संबंधित हैं। औसत व्यक्ति सोचता है कि आरओआई (निवेश पर वापसी) का उपयोग करके लाभप्रदता का अनुमान आसानी से लगाया जा सकता है, लेकिन यह मामला से बहुत दूर है।

बात यह है कि आज पैसे का मूल्य 3-4 वर्षों में पैसे के मूल्य से बहुत कम है। मुद्रास्फीति की प्रक्रियाओं, बढ़ती प्रतिस्पर्धा, बाजार के माहौल में बदलाव और अन्य आर्थिक कारकों के कारण, उद्यम की संपत्ति लगातार मूल्यह्रास कर रही है। इसीलिए मूल्यांकन में जटिल गतिशील विधियों का उपयोग किया जाता है। मूल्यांकन गतिविधि के परिणाम तब तुलनात्मक विश्लेषण के अधीन होते हैं। फिर कंपनी के प्रबंधन को सर्वोत्तम निवेश परियोजनाओं की पेशकश की जाती है।

6 निवेश गतिविधि की निगरानी

यदि प्रबंधन प्रक्रिया में केवल निवेश की वस्तुओं को चुनना और उनमें पैसा लगाना शामिल है, तो उद्यम में एक अलग संरचनात्मक इकाई बनाने की आवश्यकता अपने आप गायब हो जाएगी। प्रबंधन प्रक्रिया, हालांकि, बहुत अधिक जटिल है और इसके लिए नियमित समायोजन या उद्यम के शस्त्रागार में निवेश उपकरणों के सेट के पूर्ण संशोधन की आवश्यकता होती है।

उन कंपनियों के लिए यह बहुत आसान है जो निश्चित पूंजी के बाहर पैसा लगाकर अत्यधिक लाभदायक गैर-वर्तमान संपत्ति बनाने में रुचि नहीं रखते हैं। उनके लिए, निवेश प्रक्रिया प्रकृति में काफी सरल है। उद्यम के भीतर निवेश की मुख्य दिशाओं को निर्धारित करने के बाद, वे अब अपनी रणनीति को मौलिक रूप से बदलने में सक्षम नहीं हैं।

एक पट्टा समझौते को रद्द करना, नए उपकरण या विपणन सेवाओं को खरीदने से इनकार करना महंगा है। कंपनी को इसके पूर्ण कार्यान्वयन की अवधि के अंत तक चुनी हुई रणनीति का पालन करने के लिए मजबूर किया जाता है। यह मौलिक रूप से निवेश प्रबंधन के सिद्धांतों के विपरीत है, जिसे हमने लेख की शुरुआत में ही परिभाषित किया था। एक उद्यम की पूंजी लचीली और वैकल्पिक होनी चाहिए। यदि आप निवेश के लिए केवल घरेलू वस्तुओं को चुनते हैं, तो रणनीति अप्रभावी होगी।

निवेश के विविधीकरण के लिए निवेशित पूंजी और उनकी सफलता के नियमित संशोधन की आवश्यकता होती है। एक निवेश पोर्टफोलियो, उदाहरण के लिए, नियमित रूप से विश्लेषण करने की आवश्यकता है, घटती लाभप्रदता या बढ़े हुए जोखिम वाले उपकरणों को समय से वापस ले लिया जाना चाहिए, और अधिक स्वीकार्य विकल्पों के साथ प्रतिस्थापित किया जाना चाहिए। अन्य कंपनियों की अचल संपत्तियों में वास्तविक निवेश के लिए उनके उत्पादन और विपणन गतिविधियों में सक्रिय भागीदारी की आवश्यकता होगी। उद्यम निवेश में निवेशक से निरंतर ध्यान देने की आवश्यकता होती है।

ऐसे लोग हैं जो आश्वस्त हैं कि उद्यम निवेश "पैन-या-गो" आधार पर काम करता है, लेकिन ऐसा नहीं है। उद्यम पूंजी निवेश को कई चरणों में बांटा गया है। उनमें से प्रत्येक का गहन विश्लेषण किया जाता है, जिसके आधार पर निवेशक यह तय करता है कि परियोजना का वित्तपोषण जारी रखना है या इसे छोड़ देना है।

पूंजी रखने के प्रत्येक विकल्प के लिए विशेष प्रबंधन और निगरानी विधियों की आवश्यकता होती है, और इसलिए चल रहे निवेश प्रबंधन की प्रक्रिया भी बहुत महत्वपूर्ण है। इस प्रक्रिया को बाधित नहीं किया जा सकता है, इसे कंपनी के पूरे जीवन में किया जाना चाहिए।

7 निजी इक्विटी में निवेश प्रबंधन सिद्धांतों का अनुप्रयोग

निवेश प्रबंधन के उपरोक्त सिद्धांत और चरण, एक डिग्री या दूसरे, एक निजी पूंजीपति के निवेश पर लागू होते हैं। हमारे समय में पूंजी का साधारण धारक बाजार अर्थव्यवस्था में सक्रिय भागीदार है। यहां तक ​​​​कि 10,000 रूबल एक उद्यम के लिए बाहरी वित्तपोषण का हिस्सा बन सकते हैं या एक नवीन तकनीक को पूरी तरह से दुनिया को उलटने में मदद कर सकते हैं।

• इक्विटी पूंजी की परिभाषा;
• धन लगाने के लिए सर्वोत्तम कंपनियों का चयन;
• इष्टतम PAMM खातों का चयन;
• चयनित PAMM खातों का विश्लेषण और तुलना;
• धन की नियुक्ति;
• सतत निगरानी और पोर्टफोलियो प्रबंधन।

जैसा कि आप देख सकते हैं, प्रबंधन के तरीके और सिद्धांत वही रहते हैं जो एक बड़े उद्यम के स्तर पर एक विविध निवेश निधि के साथ होता है, केवल पैमाने बदलता है।